A Ondo Finance junta-se à State Street e à Galaxy para lançar o SWEEP.

SWEEP é um fundo de liquidez tokenizado. criado by Ondo Finanças, State Street Investment Management e Galaxy Asset Management. Foi concebido para trazer a gestão de caixa tradicional para a blockchain, mantendo o perfil de liquidez que os investidores institucionais esperam de produtos de varredura estabelecidos. 

O fundo tem como meta o lançamento em Solana No início de 2026, a plataforma aceitará subscrições e resgates em PYUSD, uma stablecoin regulamentada emitida pela Paxos. Somente compradores qualificados poderão acessar o produto. O lançamento também inclui um investimento âncora planejado da Ondo Finance por meio de seu fundo OUSG.

O que é o SWEEP e por que está sendo lançado?

SWEEP, abreviação de State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, é um veículo de liquidez tokenizado criado para instituições que desejam manter ativos semelhantes a dinheiro na blockchain sem perder o acesso a janelas de resgate confiáveis. Os fundos de varredura tradicionalmente permitem que os investidores aloquem capital ocioso em instrumentos de curto prazo, mantendo a rápida conversibilidade. O SWEEP aplica essa estrutura a um ambiente blockchain.

O fundo utilizará a criptomoeda PYUSD para subscrições e resgates, desde que haja ativos disponíveis para processar as solicitações. Esse detalhe o torna semelhante às contas de aplicação automática padrão usadas por bancos e gestores de ativos, mas com os benefícios operacionais da infraestrutura pública de blockchain. A Ondo Finance comprometeu cerca de US$ 200 milhões como capital inicial para o lançamento.

“Estamos começando a ver o que é possível quando os participantes dos setores TradFi e DeFi se unem – e está cada vez mais claro que esforços conjuntos como este têm o potencial de causar um impacto profundo no futuro da gestão de ativos e dos mercados de capitais”, disse Kim Hochfeld, Diretora Global de Ativos Digitais e em Caixa da State Street Investment Management.

A Galaxy Asset Management, uma afiliada da Galaxy Digital, ajudará a administrar e distribuir o fundo.

Como o SWEEP fortalece o OUSG

O OUSG, lançado em 2023, é o produto de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados da Ondo Finance. Ele permite que os investidores acessem dívida pública de curto prazo em formato tokenizado, com liquidação quase instantânea em stablecoins. Desde o seu lançamento, o OUSG priorizou a transparência, a clareza nos relatórios, o acúmulo diário de juros e a confiabilidade no resgate.

Desde 2023, o produto expandiu-se através de várias etapas:

• Assinaturas e resgates instantâneos a qualquer momento.
• Reservas diversificadas nos principais fundos tokenizados
• Acesso a múltiplas blockchains no Ethereum, Solana, Ripple e Polygon.
• Relatórios de nível institucional e comprovação clara de reservas.

A SWEEP complementa essa estrutura oferecendo mais um componente de reserva de alta qualidade. A OUSG pretende se tornar o principal investidor âncora do fundo. Essa alocação diversificaria seus ativos existentes, aumentaria sua liquidez e melhoraria a capacidade de resgate durante períodos de alta demanda on-chain.

A OUSG atualmente inclui exposição a diversos produtos tokenizados importantes. Entre eles:

Descubra projetos promissores...

Projetos promissores...

(Propaganda)

O artigo continua...

• CONSTRUÇÃO da BlackRock
• FDIT da Fidelity
• BENJI de Franklin Templeton
• WTGXX da WisdomTree
• ULTRA, da Wellington Management e da FundBridge Capital

A inclusão do SWEEP se encaixa nesse padrão de ampla diversificação de reservas. Essa abordagem fortalece a capacidade da OUSG de atender aos resgates e oferece suporte à liquidez das stablecoins durante períodos de volatilidade. Como a OUSG permite a conversão rápida em stablecoins, ter diversas fontes de reserva ajuda a reduzir a pressão sobre qualquer fundo individual.

Ecossistema em Crescimento da OUSG

O OUSG agora possui mais de US$ 770 milhões em valor total bloqueado. É um dos maiores e mais utilizados produtos de renda fixa tokenizados. Seu apelo reside em sua estrutura simples e em sua capacidade de atender tanto usuários nativos do mercado de criptomoedas quanto alocadores institucionais.

A OUSG oferece aos investidores:

• Acumulação diária de rendimento
• Taxas baixas em comparação com muitos instrumentos concorrentes.
• Fluxos de trabalho de resgate confiáveis
• Acesso em múltiplas blockchains

Com a entrada da SWEEP no mercado, o portfólio da OUSG abrangerá fundos tokenizados geridos por alguns dos nomes mais consagrados das finanças globais. Essa base demonstra a crescente conexão entre os mercados tradicionais e os ambientes on-chain.

O presidente da Ondo Finance, Ian De Bode, afirmou que a tokenização está se tornando o "elo de ligação" entre as finanças tradicionais e os mercados on-chain. Ele também disse que o investimento planejado pela empresa na SWEEP reforça a missão da OUSG. 

Por que os fundos de liquidez tokenizados são importantes

Os fundos de liquidez tokenizados representam uma mudança na forma como as instituições financeiras gerenciam ativos de curto prazo. No passado, os produtos de transferência automática de caixa operavam apenas por meio de sistemas bancários internos. Eles eram limitados pelo horário comercial e pelas estruturas de compensação regionais.

A inclusão desses instrumentos na blockchain tem diversos efeitos:

• A liquidação ocorre quase em tempo real.
• Os registros são armazenados em cadeias públicas.
• Os investidores veem rastros de auditoria claros.
• Os fundos podem ser integrados a aplicativos descentralizados.

Por exemplo, uma representação on-chain padronizada da exposição ao Tesouro dos EUA permite que plataformas de finanças descentralizadas integrem instrumentos de rendimento seguro em mercados de empréstimo. Também oferece aos tesoureiros corporativos a capacidade de gerenciar reservas em moeda fiduciária por meio de stablecoins sem perder as características tradicionais de liquidez.

O objetivo do SWEEP é se adequar a esses padrões em desenvolvimento. O fundo tem como público-alvo instituições que precisam de acesso rápido a ativos com valor semelhante ao de dinheiro, mas que desejam as vantagens operacionais da tokenização.

Desenvolvimentos regulatórios recentes fortalecem a posição de Ondo.

O anúncio do SWEEP surge num momento em que a Ondo Finance está a expandir a sua presença regulatória. A empresa recentemente obteve aprovação total para oferecer ações e ETFs tokenizados a investidores de varejo na União Europeia e no Espaço Econômico Europeu (EEE). Essa aprovação veio da Autoridade do Mercado Financeiro de Liechtenstein, um órgão regulador conhecido por suas normas que regem os serviços financeiros em todos os 30 países do EEE.

Com essa aprovação, a Ondo Global Markets poderá atender a mais de 500 milhões de potenciais investidores. Eles poderão acessar versões tokenizadas de ações e ETFs dos EUA sob uma estrutura regulatória unificada. A estrutura segue as normas padrão de proteção ao investidor e opera em total conformidade com os requisitos de supervisão europeus.

A SEC encerra sua investigação sobre a Ondo Finance.

Outro marco recente é o encerramento da investigação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) sobre a Ondo Finance. A investigação durou dois anos e examinou se os títulos do Tesouro tokenizados, as ações tokenizadas e o token ONDO da empresa estavam em conformidade com as leis de valores mobiliários. A investigação terminou sem que nenhuma acusação fosse formalizada.

A investigação começou durante um período em que a SEC estava conduzindo diversas ações de fiscalização no setor de criptomoedas. O cenário mudou sob a atual liderança. Paul Atkins, da SEC

Por que a SWEEP escolheu Solana para seu lançamento em 2026?

A SWEEP planeja estrear na Solana por diversos motivos operacionais. A Solana oferece alta capacidade de processamento de transações, tempos de liquidação rápidos e taxas mais baixas em comparação com outras blockchains. Essas características são úteis para produtos de liquidez, que dependem de liquidação rápida e baixos custos operacionais.

A Solana também se tornou uma plataforma importante para ativos tokenizados. Diversos grandes fundos e provedores de stablecoins operam na Solana porque sua estrutura técnica suporta atividades financeiras de alto volume. Exemplos disso incluem a expansão das funções do USDC da Circle na rede e o crescimento de tokens lastreados em tesouraria emitidos por parceiros institucionais.

Conclusão

O SWEEP adiciona um novo componente ao crescente campo de produtos de liquidez tokenizados. Desenvolvido pela Ondo Finance, State Street Investment Management e Galaxy Asset Management, ele traz a estrutura das contas de varredura tradicionais para um ambiente on-chain. Sua integração com o PYUSD, sua elegibilidade para Compradores Qualificados e seu lançamento planejado na Solana o posicionam dentro dos padrões financeiros estabelecidos.

Para a OUSG, o SWEEP se torna mais uma opção de reserva que fortalece a liquidez e garante a confiabilidade dos resgates. Para a State Street e a Galaxy, demonstra como instituições financeiras consolidadas agora operam em blockchains públicas. Combinado com as recentes aprovações regulatórias da Ondo e o encerramento da investigação da SEC, o lançamento posiciona a empresa como uma das principais operadoras no setor financeiro tokenizado moderno.

Recursos

1. Ondo Finance em X : Postagens (dezembro de 2025)

2. Comunicado da Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital e Ondo Finance anunciam planos para lançar um fundo privado tokenizado do mercado monetário.

3. Reportagem da CoinDeskState Street e Galaxy lançarão fundo de liquidez tokenizado na Solana em 2026.