O novo título de dívida de US$ 64.5 milhões da SBI Holdings paga juros fixos e recompensas em XRP.

A SBI Holdings, um dos maiores conglomerados financeiros do Japão, é de lançamento um título de 10 bilhões de ienes (US$ 64.5 milhões) baseado em blockchain que paga XRP A empresa oferece recompensas em tokens além de juros fixos, visando investidores de varejo e pequenas empresas nacionais. Os títulos, chamados SBI START Bonds, serão emitidos e gerenciados inteiramente na blockchain, marcando a primeira emissão de títulos da empresa no formato de token de segurança.

O que são os títulos SBI START?

Os títulos SBI START são títulos de renda fixa com prazo de três anos e taxa de juros anual indicativa entre 1.85% e 2.45%, pagos semestralmente. Diferentemente dos títulos japoneses convencionais, que dependem do Japan Securities Depository Center (JASDEC) para custódia e liquidação, esses títulos são negociados inteiramente na plataforma blockchain "ibet for Fin", desenvolvida pela BOOSTRY Co., Ltd., um sistema de nível empresarial criado especificamente para a emissão de tokens de segurança.

Os tokens de segurança (STs, na sigla em inglês) são representações digitais de instrumentos financeiros tradicionais, como títulos ou ações, emitidos em uma blockchain. O formato on-chain significa que todos os processos, desde a emissão e administração durante o prazo do título até o resgate final em 2029, são tratados eletronicamente, sem a necessidade de um depositário centralizado.

A negociação secundária está programada para começar em 25 de março de 2026, por meio do sistema de negociação proprietário "START" da Bolsa Digital de Osaka, que está aberto a investidores individuais.

Como funcionam as recompensas em XRP?

Além do cupom fixo, os investidores elegíveis recebem XRP com base no valor da sua assinatura. A página do produto especifica o equivalente a 200 ienes em XRP para cada 100,000 ienes investidos. Para se qualificar, os investidores devem:

• Subscrever títulos no valor mínimo de 100,000 ienes (aproximadamente US$ 650).
• Ser pessoa física ou jurídica residente no Japão.
• Mantenha uma conta ativa na SBI VC Trade, uma corretora de criptoativos registrada.

As recompensas em XRP são distribuídas na emissão e novamente em cada data de pagamento de juros: 24 de março de 2027, 24 de março de 2028 e a data final de pagamento de juros em 23 de março de 2029. O SBI informou que divulgará mais detalhes sobre os valores das recompensas mais perto de cada data de distribuição.

A estrutura mantém o rendimento base do título fixo, ao mesmo tempo que adiciona uma camada de exposição a criptomoedas que flutua de acordo com o preço de mercado do XRP. Os dois componentes são separados, o que significa que o cupom não muda com base no valor do XRP.

Por que a elegibilidade para a conta comercial SBI VC é importante

Ao vincular a elegibilidade para recompensas em XRP a uma conta SBI VC Trade, a SBI está conectando diretamente a distribuição de títulos à sua própria plataforma de exchange de criptomoedas. Investidores que ainda não possuem uma conta precisarão abrir uma e concluir os procedimentos de recebimento necessários até as 12h do dia 11 de maio para se qualificarem para a primeira distribuição. Isso direciona os subscritores de títulos para o ecossistema mais amplo de ativos digitais da SBI em uma estrutura de produto única.

Por que a SBI está usando XRP especificamente?

A SBI possui fortes laços institucionais com a Ripple, a empresa de blockchain sediada em São Francisco por trás do XRP. A SBI formou uma parceria com a Ripple em 2016, o que levou à criação da SBI Ripple Asia e à implementação de corredores de remessas baseados em XRP entre o Japão e as Filipinas.

O presidente e CEO do SBI, Yoshitaka Kitao, declarou publicamente que o SBI possui A SBI detém aproximadamente 9% da Ripple Labs, o que lhe confere uma das maiores participações corporativas conhecidas na empresa. Uma subsidiária da SBI já distribuiu XRP diretamente aos acionistas, tornando esta oferta de títulos consistente com um padrão de longa data de integração do XRP em produtos financeiros voltados para o varejo.

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Kitao fundou a SBI Holdings em 1999 como uma subsidiária do SoftBank, que se tornou independente em 2006. A empresa agora gera mais de US$ 8 bilhões em receita anual em serviços bancários, de valores mobiliários, seguros e ativos digitais.

O que este título sinaliza para o mercado de tokens de segurança do Japão

O Japão vem construindo metodicamente a infraestrutura regulatória para tokens de segurança desde 2020, quando emendas à Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio (Financial Instruments and Exchange Act) colocaram os títulos digitais sob supervisão formal. Os SBI START Bonds representam uma das primeiras grandes ofertas de títulos de curto prazo (ST bonds) voltadas para o varejo por uma instituição financeira japonesa de primeira linha, utilizando uma plataforma on-chain estabelecida em vez de um projeto piloto ou prova de conceito.

Ao distribuir seus tokens por meio do sistema START da Osaka Digital Exchange, a SBI utiliza uma infraestrutura construída especificamente para a negociação secundária de security tokens, oferecendo aos investidores de varejo um mercado regulamentado em vez do acesso direto ao mercado de balcão.

Recursos

1. Comunicado de imprensa da SBI HoldingsAviso sobre a emissão de títulos de segurança (ST) para investidores individuais.

2. Anúncio da SBI Holdings sobre o SBI Ripple Asia

3. Reportagem da CoinDeskO Banco Estatal da Índia (SBI) do Japão emitirá um título on-chain de 10 bilhões de ienes com recompensas em XRP para investidores de varejo.