Estratégia de Michael Saylor compra 21021 Bitcoins no 'maior IPO dos EUA' de 2025

Michael Saylor's Bitcoin-empresa focada, Estratégia, anunciou on Terça-feira julho 30, que comprou 21,021 BTC a um preço médio de $ 117,256 por moeda. Esta nova adição eleva o total de participações da empresa para 628,791 BTC, que vale quase US$ 74 bilhões a preços correntes.

A aquisição foi financiada pela venda bem-sucedida de 28 milhões de ações preferenciais perpétuas de taxa variável da Série A (STRC). A oferta arrecadou US$ 2.521 bilhões em receitas brutas, tornando-se a "maior oferta pública inicial (IPO) dos EUA em 2025" por essa métrica.

Mecanismo de Financiamento da Estratégia

Para financiar sua aquisição de Bitcoin, a Strategy se apoiou em seu mais recente produto de arrecadação de fundos: Alongamento (STRC). A empresa inicialmente tinha como objetivo levantar $ 500 milhões, mas devido à forte demanda, a oferta foi aumentada mais de cinco vezes.

Detalhes principais:

• Tamanho da oferta: 28 milhões de ações a US$ 90 cada
• Total da receita bruta: US$ 2.521 bilhões
• Tipo: Ações preferenciais perpétuas de taxa variável série A
• Ticker: extensão STR
• Troca: Nasdaq
• Dividendos: Taxa flutuante mensal, inicialmente de 9%, direcionada a investidores de varejo focados em renda

Ao contrário das ofertas preferenciais anteriores da Strategy, o STRC foi criado para investidores de varejo que buscam renda regular. Ele difere de estruturas anteriores, como:

• STRK (Greve): Conversível, dividendo fixo de 8%
• STRF (Conflito): Não conversível, rendimento fixo cumulativo de 10%
• STRD (Passo): Dividendo não conversível, não cumulativo de 10%

STRC é o primeiro título preferencial perpétuo de uma empresa de tesouraria de Bitcoin a ser negociado em uma bolsa de valores dos EUA com dividendos mensais ajustados pelo conselho. Ele começará a ser negociado em Wednesday.

Modelo DAT da Strategy e Crescimento do Tesouro

Estratégia, anteriormente conhecida como microestratégia, foi pioneiro na Tesouro de Ativos Digitais (DAT) modelo em 2020, começando com uma compra de US$ 250 milhões em Bitcoin usando dinheiro corporativo. Desde então, a empresa tem usado vários instrumentos financeiros para financiar compras contínuas de BTC.

A abordagem da empresa envolve:

• Ofertas de ações
• Notas conversíveis
• Emissão de dívida
• Ofertas de ações preferenciais (como STRC)

Esta estratégia de capital híbrido influenciou mais de 160 empresas públicas para adotar o Bitcoin em seus balanços, mostrando uma mudança na forma como as empresas gerenciam ativos de tesouraria.

O maior tesouro de Bitcoin do mundo

Com esta última aquisição, a Strategy agora detém 628,791 BTC, tornando-o maior tesouro corporativo de Bitcoin globalmente.

Descubra projetos promissores...

Projetos promissores...

(Propaganda)

O artigo continua...

Visão geral das participações em Bitcoin:

• BTC detido: 628,791
• Preço médio de compra (último lote): $117,256
• Valor total (em 29 de julho): ~ $ 74 bilhão
• Estratégia de aquisição cumulativa desde 2020

As compras de Bitcoin da empresa fazem parte de um plano mais amplo denominado “Plano 42/42”, que visa aumentar US$ 84 bilhões por meio de patrimônio e dívida para acumulação de Bitcoin por 2027.

STRC vs. Outros IPOs de 2025

O aumento de US$ 2.521 bilhões da STRC superou IPOs notáveis ​​deste ano, incluindo Grupo Circle Internet muito antecipado US$ 1 bilhões listagem em junho. De acordo com a empresa, isso marca o maior oferta perpétua de ações preferenciais em uma bolsa de valores dos EUA desde 2009.

A abordagem da Strategy continua a confundir os limites entre os mercados de capitais tradicionais e o planejamento financeiro centrado no Bitcoin. Ela oferece aos investidores exposição estruturada a estratégias vinculadas ao BTC por meio de títulos regulamentados.

As ações da Estratégia (MSTR) fechado 2.26% na terça-feira, mas ligeiramente recuperado 0.52% nas negociações após o expediente, atingindo $396.70, segundo o Google Finance.

No acumulado do ano, as ações da MSTR subiram 31.55%—um ritmo mais lento em comparação com o seu Ganho de 358.55% em 2024. A aquisição recente chega dois dias antes do previsto pela Strategy Relatório de ganhos do Q2, que deve detalhar como os aumentos de capital e as compras de BTC influenciaram as finanças da empresa.

Execução focada em vez de especulação

As ações recentes da Strategy reforçam sua posição de longa data: o Bitcoin é seu principal ativo de tesouraria. Em vez de especular sobre preços ou tendências futuras, a execução da empresa depende da aplicação estruturada de capital e da conformidade com os registros regulatórios.

A oferta STRC foi conduzida por meio de um declaração de registro de prateleira com o Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC)—um processo comum e transparente entre os DATs.

Recursos:

1. Anúncio de estratégia: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Estratégia (MSTR) Ação de Preço: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Métricas de estratégia (MSTR): https://www.strategy.com/