Ripple vs SWIFT: Como os dois sistemas se comparam para pagamentos internacionais

A Ripple processa transações internacionais em 3 a 5 segundos, com um custo médio de US$ 0.0002 por transação. O SWIFT, por outro lado, pode levar de 1 a 5 dias úteis e cobrar entre US$ 26 e US$ 50 por transferência. Esses números explicam por que o debate entre esses dois sistemas é importante para qualquer pessoa que movimente dinheiro internacionalmente.

O que é SWIFT e como funciona?

A SWIFT — Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication — tem sido a espinha dorsal do sistema bancário global desde 1973. Ela conecta mais de 11,500 instituições financeiras em mais de 200 países e processa aproximadamente US$ 5 trilhões em transferências interbancárias todos os dias.

Um detalhe importante que a maioria das pessoas ignora: o SWIFT não movimenta dinheiro de fato. Ele envia instruções de pagamento. Os fundos reais são transferidos entre bancos usando contas nostro e vostro, o que imobiliza cerca de US$ 27 trilhões em liquidez antes que a transação seja liquidada.

O problema dos bancos correspondentes

Cada etapa através de um banco correspondente adiciona tempo, custo e um potencial ponto de falha. Um pagamento do Japão para o Brasil pode passar por três ou quatro intermediários antes de chegar, cada um cobrando uma taxa e causando atraso. O sistema GPI (Global Payments Innovation) da SWIFT, lançado em 2017, melhorou esse cenário. Hoje, quase 60% dos pagamentos GPI são creditados aos beneficiários em até 30 minutos e 100% em até 24 horas. Mas a arquitetura subjacente não mudou fundamentalmente.

Como funciona o sistema da Ripple?

A Ripple é uma empresa fintech baseada em blockchain, construída em torno da Razão XRP (XRPL). Sua core O produto RippleNet permite que instituições financeiras enviem pagamentos diretamente entre si, sem depender de uma cadeia de bancos correspondentes. O mecanismo principal é a Liquidez Sob Demanda, ou ODL — um termo que vale a pena analisar.

O que é liquidez sob demanda (ODL)?

Em vez de pré-financiar contas em dezenas de países, um banco que utiliza a tecnologia ODL converte a moeda de origem em XRP em uma corretora de criptomoedas. Esses tokens XRP são movimentados pelo livro-razão XRP em 3 a 5 segundos. Do outro lado, uma corretora local converte o XRP na moeda de destino, que é entregue ao destinatário. Sem contas pré-financiadas. Sem bancos correspondentes cobrando taxas.

A taxa média de transação do XRP, de US$ 0.0002, reduz significativamente os custos de infraestrutura em comparação com os sistemas tradicionais. A capacidade da RippleNet de eliminar contas pré-financiadas já gerou uma economia de US$ 550 milhões anualmente para as instituições, enquanto a ODL reduz os custos de liquidez em 65%.

Quais bancos já estão usando o Ripple?

A rede da Ripple não é teórica. Instituições reais já estão realizando pagamentos nela. Alguns exemplos notáveis:

• Eixo do Banco (Índia) foi o primeiro banco indiano a entrar em operação na rede da Ripple, priorizando corredores como os Emirados Árabes Unidos.
• Banco Nacional de Qatar Envia dinheiro através do XRPL, sendo que o ChinaBank o converte em pesos filipinos no destino.
• Banco Rendimento O Brasil utiliza o ODL da Ripple para melhorar o fluxo de remessas na América Latina.
• Banco ZandO Ripple Bank, o primeiro banco totalmente digital dos Emirados Árabes Unidos, foi anunciado como um dos primeiros clientes da Ripple nos Emirados Árabes Unidos em maio de 2025, utilizando o Ripple Payments para transferências internacionais após a Ripple obter sua licença da Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai.

O SWIFT está se adaptando à tecnologia Blockchain?

Sim, e está fazendo isso metodicamente. A SWIFT concluiu sua migração completa para o padrão de mensagens ISO 20022 em 22 de novembro de 2025. O ISO 20022 oferece dados de pagamento mais ricos e estruturados, além de ser compatível com sistemas baseados em blockchain — o mesmo padrão com o qual o XRP Ledger está alinhado, o que é importante para a interoperabilidade futura.

A SWIFT testou conexões entre sua estrutura ISO 20022 e diversas redes blockchain, incluindo a Ripple para liquidações interbancárias. Stellar para transferências transfronteiriças, e Algorand para tokenização de ativos. Murthy Maddali, Diretor Executivo da Techwave, observou que a ISO 20022 "facilita a melhoria da conformidade com as normas de AML e GDPR por meio de dados enriquecidos" e que "a automação reduz custos e erros, ao mesmo tempo que acelera o processamento".

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O projeto de blockchain de registro compartilhado da SWIFT tem como meta um MVP (Produto Mínimo Viável) com mais de 40 bancos no primeiro semestre de 2026, após testes bem-sucedidos envolvendo... USDCdepósitos tokenizados e títulos tokenizados. O objetivo não é entregar a infraestrutura a um concorrente, mas sim estender a infraestrutura existente da SWIFT para o espaço de ativos digitais.

Qual é a situação atual do XRP?

O XRP está sendo negociado atualmente a aproximadamente US$ 1.27, com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 83.71 bilhões e um volume de negociação de 24 horas de US$ 1.31 bilhão. Apesar da fraqueza do preço, o interesse institucional não diminuiu. Os ETFs de XRP registraram recentemente uma entrada de US$ 25.8 milhões em um único dia — a maior desde janeiro de 2026 — com a criação de novas carteiras e aportes em fundos, sugerindo alguma rotação institucional para o XRP, mesmo com os mercados de criptomoedas em geral permanecendo fracos. 

A clareza regulatória representou uma grande mudança. No início de 2026, a Ripple detinha publicamente mais de 75 licenças e registros regulatórios em todo o mundo, incluindo a aprovação como Instituição de Pagamento Principal em Singapura, uma licença da Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai nos Emirados Árabes Unidos e autorizações como Instituição de Moeda Eletrônica no Reino Unido e na União Europeia.

No evento XRP APEX 2025 em Singapura, o CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, disse que espera que o XRP processe 14% do volume de pagamentos internacionais da SWIFT em cinco anos, observando: "Se você está impulsionando toda a liquidez, isso é bom para o XRP."

Conclusão

A SWIFT continua sendo o padrão institucional para transferências interbancárias de alto valor, processando mais de US$ 120 trilhões anualmente, com o respaldo das estruturas de confiança e conformidade de mais de 11,500 instituições. A Ripple oferece liquidação tecnicamente mais rápida e barata, já operacional em corredores específicos, principalmente em remessas de mercados emergentes e transferências internacionais de baixo valor e alta frequência. Os dois sistemas são cada vez mais complementares, em vez de puramente concorrentes, com a SWIFT integrando elementos de blockchain e a Ripple expandindo sua presença regulatória globalmente. A posição de uma instituição financeira nesse debate se resume a uma pergunta: priorizar a abrangência da conformidade estabelecida pela SWIFT ou a velocidade e a eficiência de capital de uma rede de liquidação baseada em blockchain?

Regal

1. Associação de Planejamento Financeiro – Como a Ripple (XRP) está construindo uma ponte para o futuro das transações internacionais
2. O básico de criptografia – XRP vs SWIFT: Como se comparam os pagamentos internacionais
3. PYMNTS – CEO da Ripple: XRP pode representar 14% do volume de pagamentos internacionais da SWIFT
4. Finanças Magnates – Transição da SWIFT para a ISO 20022 e conexões com blockchain
5. Yahoo Finance – A mudança estratégica da blockchain SWIFT coloca o XRP de volta em destaque nas transações internacionais
6. CCN – 10 bancos globais utilizam o XRPL da Ripple para pagamentos internacionais mais rápidos