Impactando as instituições: O que é o Ripple Prime Brokerage?

A Ripple Prime Brokerage, comercializada como Ripple Prime, é a plataforma global de corretagem prime multiativos de nível institucional da Ripple, e a primeira plataforma desse tipo pertencente e operada por uma empresa nativa do mercado de criptomoedas. Ela surgiu da aquisição da Hidden Road pela Ripple, uma corretora prime não bancária consolidada, e agora oferece serviços de compensação, financiamento, execução e gestão de riscos em mercados tradicionais e digitais.

Para uma empresa mais conhecida por pagamentos internacionais e Ledger XRPPossuir uma corretora prime completa é um tipo diferente de aposta. Coloca a Ripple no mesmo patamar que o Goldman Sachs e a Coinbase Prime, competindo pelos fundos de hedge e mesas de operações que movimentam grandes volumes de capital.

Como a Ripple construiu uma corretora prime?

@Ondulação Em 8 de abril de 2025, durante a Paris Blockchain Week, a Ripple anunciou a aquisição da Hidden Road por US$ 1.25 bilhão, um dos maiores negócios em ativos digitais até então. O negócio foi concluído em 24 de outubro de 2025, e a Hidden Road foi renomeada para Ripple Prime no mesmo dia. Desde então, a Ripple investiu cerca de US$ 500 milhões na empresa, com outros US$ 500 milhões previstos para o final de 2026, de acordo com o relatório de classificação da Kroll.

A Hidden Road não era uma startup. Ela já processava mais de US$ 3 trilhões por ano para cerca de 300 clientes institucionais quando a Ripple anunciou o acordo, uma infraestrutura na qual o setor financeiro tradicional se apoia há décadas.

O que o Ripple Prime realmente faz?

A Ripple Prime funciona como um ponto de acesso único para instituições que, de outra forma, teriam que lidar com várias contrapartes, custodiantes e locais de negociação. Seus serviços abrangem:

• Cobertura de múltiplos ativos: ativos digitais, incluindo operações à vista OTC, câmbio, metais preciosos, derivativos negociados em bolsa, swaps OTC e operações de recompra de renda fixa.
• A corretora prime spot de ativos digitais dos EUA, lançada em 3 de novembro de 2025, oferece execução spot OTC para dezenas das principais criptomoedas, incluindo o dólar.XRP e RLUSD stablecoin. Os clientes dos EUA podem usar esses ativos como margem cruzada em relação ao restante de seu portfólio.
• Financiamento e margem: financiamento de margem baseado em portfólio e risco com margem cruzada, gestão de risco em tempo real, acesso patrocinado e acesso direto ao mercado.
• Conformidade: Em conformidade com o SOC 2 Tipo II, com um modelo de corretagem livre de conflitos de interesse.

O objetivo é atingir fundos de hedge, gestores de ativos, empresas de negociação e escritórios familiares, clientes que desejam acesso integrado em vez de uma variedade de fornecedores.

Qual o tamanho que atingiu?

De acordo com dados da própria Ripple, a Ripple Prime triplicou sua receita em relação ao ano anterior, as garantias dos clientes dobraram e a média diária de transações agora ultrapassa 60 milhões.

Duas conquistas em 2026 são mais importantes do que os números brutos. Em abril, a agência de classificação de risco Kroll Bond Rating Agency atribuiu à Ripple Prime a classificação de emissor BBB, grau de investimento, tornando-a a primeira corretora prime associada a criptomoedas a obter tal classificação. Essa classificação é crucial porque fundos de pensão, seguradoras e bancos regulamentados só podem negociar com contrapartes com grau de investimento, de acordo com suas próprias regras, o que abre portas que antes estavam fechadas.

Em 11 de maio de 2026, a Ripple Prime concluiu uma operação de financiamento lastreada em ativos no valor de US$ 200 milhões junto à Neuberger Specialty Finance, parte da Neuberger Berman. O capital destina-se ao financiamento de margem para acompanhar a demanda dos clientes.

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Como o Ripple Prime se encaixa com o resto da Ripple?

Ripple Prime é o canal de distribuição do $RLUSD, a criptomoeda lastreada em dólar da Ripple. stablecoin, que os clientes já utilizam como garantia para derivativos e produtos de corretagem prime. Alguns clientes de derivativos optam por manter seus saldos em RLUSD.

A plataforma também se integra ao Ripple Custody para armazenamento seguro, e a Ripple afirmou que planeja usar o XRP Ledger para otimizar fluxos de trabalho pós-negociação, como câmbio, swaps e operações de recompra, reduzindo custos e atritos ao longo do tempo.

As integrações recentes seguem o mesmo padrão. Em fevereiro de 2026, o Ripple Prime adicionou suporte para hiperlíquido, dando às instituições acesso à liquidez de derivativos on-chain. Em abril, integrou o Bullish por US$de preço mínimo em negociação de opções, com RLUSD utilizável para negociações. E em 19 de maio de 2026, conectou-se com a EDX Markets e a EDXM International para liquidez à vista e futuros perpétuos, com RLUSD definido como ativo de liquidação futura e garantia nessas plataformas.

É a mesma estratégia que as corretoras tradicionais usaram por décadas, só que desta vez a empresa que a constrói também é dona da infraestrutura de liquidação. 

Fontes:

• Ripple Comunicado de imprensa oficial anunciando a integração do EDX Markets e do EDXM International em 19 de maio para liquidez em mercados à vista e futuros perpétuos.
• Finanças Magnates sobre a aquisição concluída da Hidden Road e a mudança de marca simultânea para Ripple Prime.
• Localizador de Liquidez no lançamento, em 3 de novembro, das funcionalidades de corretagem prime spot de ativos digitais nos EUA.
• Crypto Briefing com base na classificação de grau de investimento BBB da Kroll e na posição de capital da Ripple Prime.
• Finanças Magnates sobre a linha de crédito de US$ 200 milhões da Neuberger Specialty Finance.