O que é Ostium? Negocie contratos perpétuos sobre ativos do mundo real.

Óstio é um protocolo de exchange descentralizada desenvolvido pela Ostium Labs que permite aos usuários negociar contratos futuros perpétuos em ativos do mundo real, incluindo pares de moedas estrangeiras, commodities, índices, ações e as principais criptomoedas, tudo na plataforma. Blockchain de arbitragemA plataforma oferece exposição sintética aos preços desses ativos sem exigir propriedade física ou tokenização, utilizando stablecoins como USDC como garantia e redes de oráculos para precificação em tempo real.

Em dezembro de 2025, a Ostium expandiu seu alcance com mais de US$ 25 bilhões em volume de negociação, mais de US$ 213 milhões em posições em aberto e uma base de usuários superior a 15,000 traders, após uma rodada de financiamento Série A recente de US$ 20 milhões Isso eleva seu financiamento total para 24 milhões de dólares.

O que é a Ostium e a Ostium Labs?

Ostium refere-se ao protocolo criado pela Ostium Labs, uma empresa focada na construção de infraestrutura de negociação descentralizada para finanças on-chain. Em sua essência, o Ostium é uma exchange descentralizada de código aberto implementada na Arbitrum, uma plataforma de negociação online. Ethereum Rede de camada 2. Permite aos usuários obter exposição alavancada a ativos fora da blockchain por meio de contratos perpétuos sintéticos, possibilitando que os traders apostem em movimentos de preços sem precisar deter os ativos subjacentes.

O protocolo se destaca por integrar os mercados financeiros tradicionais à tecnologia blockchain. Ao contrário das bolsas ou corretoras centralizadas, a Ostium opera sem intermediários, garantindo a custódia própria dos fundos e operações transparentes e verificáveis ​​na blockchain. Os usuários interagem com contratos inteligentes que gerenciam negociações, liquidações e provisão de liquidez. 

A Ostium Labs, entidade responsável pelo desenvolvimento, supervisiona a evolução do protocolo, enquanto a Interface Ostium serve como um aplicativo web intuitivo para acessar esses recursos. A governança está em desenvolvimento, com planos de transição para decisões orientadas pela comunidade.

 

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Lançada em meio à crescente demanda por diversificação on-chain, a Ostium aborda as limitações das plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) existentes, oferecendo suporte a ativos normalmente negociados fora da blockchain. Ela utiliza feeds de oráculos para obter preços em tempo real, permitindo posições em ativos como ouro, petróleo, índices de ações e pares de moedas. Essa configuração evita as complexidades da tokenização de ativos, como entraves legais ou problemas de custódia, e atende a traders que buscam posições alavancadas de curto a médio prazo.

No final de 2025, a Ostium registrou um volume significativo de transações, refletindo sua adoção no mercado de títulos perpétuos descentralizados. O design da plataforma prioriza o acesso sem permissão, permitindo que qualquer pessoa com uma carteira compatível e USDC participe sem necessidade de aprovação de conta ou restrições geográficas.

Qual equipe está por trás do protocolo Ostium?

A Ostium é liderada pelos cofundadores Kaledora Kiernan-Linn e Marco Antonio Ribeiro, que iniciaram o empreendimento em 2022 após se conhecerem em Harvard e ambos terem trabalhado brevemente na Bridgewater Associates. Juntamente com sua equipe, eles garantiram uma rodada de investimentos de US$ 3.5 milhões em 6 de outubro de 2023, com o apoio de entidades notáveis, incluindo General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang da LedgerPrime e outros investidores.

Além disso, a Ostium garantiu uma subvenção da Fundação Arbitrum para impulsionar seu desenvolvimento técnico e expansão.

A busca por maior diversificação: por que a Ostium foi criada?

De acordo com a sua documentaçãoA criação da Ostium surge das tendências em evolução nas finanças on-chain e de uma lacuna reconhecida nas opções de diversificação de ativos disponíveis para os negociadores de criptomoedas. 

Após o auge do mercado de baixa de 2022-2023, o setor de criptomoedas demonstrou resiliência em certas áreas, principalmente porque as stablecoins mantiveram capitalizações de mercado estáveis ​​e registraram maior adoção em economias emergentes em meio à volatilidade econômica. Esse período também evidenciou uma crescente aceitação institucional, exemplificada pela aprovação de ETFs de bitcoin à vista, o que sinalizou uma integração mais ampla entre o mercado de criptomoedas e o sistema financeiro tradicional.

Essa integração opera em ambas as direções: enquanto as criptomoedas são cada vez mais incorporadas aos produtos financeiros tradicionais, os ativos tradicionais estão sendo trazidos para a blockchain por meio de mecanismos como stablecoins e ações tokenizadas. Como resultado, o capital tende a permanecer na blockchain mesmo durante períodos de recessão, com os usuários reduzindo o risco em opções menos voláteis em vez de abandonar completamente o ecossistema. Essa mudança é sustentada por melhorias na experiência do usuário e pela disponibilidade de ferramentas de diversificação on-chain, como títulos do Tesouro dos EUA e ouro tokenizados, que atraíram um valor total significativo bloqueado.

No entanto, apesar desses avanços, as oportunidades para uma verdadeira diversificação on-chain em ativos não criptográficos permanecem limitadas. Isso é evidente: os protocolos de finanças descentralizadas se destacam por atender traders com ferramentas como títulos perpétuos, mas os ativos do mundo real que estão sendo tokenizados atendem principalmente a investidores passivos. Isso deixa uma lacuna para traders que buscam exposição alavancada e direcional a ativos off-chain sem os desafios logísticos da tokenização completa, como estabelecer equivalentes on-chain ou navegar por estruturas regulatórias.

A Ostium foi criada para preencher essa lacuna específica. Ao desenvolver um protocolo para contratos perpétuos sintéticos baseados em oráculos, a Ostium Labs visava fornecer exposição de preços on-chain a ativos do mundo real, como forex, commodities, índices e ações, juntamente com criptomoedas de primeira linha. 

Quais são as principais características do óstio?

A Ostium oferece diversas funcionalidades essenciais que a diferenciam no cenário de negociação descentralizada. Essas funcionalidades priorizam o controle do usuário, o acesso ao mercado e a transparência operacional.

Ampla cobertura de ativos: Os usuários podem negociar contratos perpétuos em uma ampla gama de categorias, incluindo forex (por exemplo, EUR/USD, USD/JPY), commodities (por exemplo, ouro, petróleo bruto WTI, cobre), índices (por exemplo, S&P 500, US100), ações individuais (por exemplo, TSLA, NVDA, MSFT) e criptomoedas (por exemplo, bitcoin, ether). Isso unifica os mercados macroeconômicos e de criptomoedas em uma única interface.

Opções de alta alavancagem: As posições suportam alavancagem de até 200x em mercados selecionados, com mecanismos de proteção integrados, incluindo limites de liquidação, tetos de tamanho de posição e regras de negociação diária para ações, para gerenciar o risco.

Autogestão e acesso imediato: Os fundos permanecem nas carteiras dos usuários, sem necessidade de aprovação de corretoras. Depósitos e saques são realizados instantaneamente via stablecoins, evitando os congelamentos ou restrições comuns em plataformas centralizadas.

Estrutura transparente de taxas: As taxas de abertura variam de 3 a 10 pontos base, dependendo do ativo, sem taxas de fechamento para saídas padrão. Os custos recorrentes incluem taxas de rollover para ativos não criptográficos (que refletem custos de carregamento, como diferenciais de juros) e taxas de financiamento para pares de criptomoedas (com base nos desequilíbrios de posições em aberto). Todas as taxas são publicamente visíveis na blockchain.

Tipos de Pedidos e Automações: Suporta ordens de mercado, limite e stop, além de configurações de take-profit e stop-loss. Automações gerenciam liquidações e gatilhos para uma execução confiável.

Provisão de liquidez: Os usuários podem depositar USDC para gerar tokens de provedor de liquidez (OLP), ganhando uma parte das taxas do protocolo enquanto garantem as negociações.

Negociação com um clique e patrocínio de gás: Funcionalidades como chaves de sessão e cobertura de taxas de gás simplificam as interações, reduzindo a necessidade de aprovações repetidas de transações.

Operações auditáveis: Cada transação, volume e taxa é registrada na blockchain, permitindo que os usuários verifiquem preços, liquidez e execuções sem depender de relatórios de terceiros.

Esses elementos tornam o Ostium adequado para traders nativos de criptomoedas que estão expandindo para ativos tradicionais e para participantes do mercado financeiro tradicional que estão entrando no mercado de negociação baseado em blockchain.

Como funciona o Ostium? Análise técnica

Arquitetura Blockchain da Ostium

O sistema da Ostium é construído sobre o Arbitrum, uma solução de camada 2 do Ethereum que reduz os custos de transação e aumenta a velocidade, mantendo a rede descentralizada. O núcleo do protocolo consiste em contratos inteligentes que permitem aos usuários obter exposição ao preço de ativos fora do blockchain, como ações ou commodities, por meio de contratos sintéticos. Isso é feito usando dados de oráculos em vez de tokenizar esses ativos.

O Mecanismo do Cofre de Liquidez

O protocolo centra-se num único cofre de liquidez armazenado na blockchain que recolhe depósitos da stablecoin USDC dos fornecedores de liquidez. Este cofre serve de contraparte nas negociações quando existe um desequilíbrio nas posições em aberto. Os fornecedores recebem tokens OLP em troca dos seus depósitos e ganham 30% das taxas cobradas na abertura de posições, distribuídas imediatamente. O cofre monitoriza o seu nível de garantia: se este cair abaixo de 100%, cobra taxas adicionais em rollovers e liquidações, mais quaisquer ganhos ou perdas líquidas dos negociadores na liquidação; se estiver em ou acima de 100%, cobra apenas as taxas de abertura.

Sistema de precificação baseado em Oracle

Os preços dos ativos são obtidos de oráculos externos para garantir a precisão. Para ativos do mundo real, como forex ou commodities, a Stork Network fornece atualizações a cada fração de segundo, levando em consideração o horário de negociação, feriados, alterações de contratos e a diferença entre os preços de compra e venda das bolsas estabelecidas. 

Para criptomoedas, Elo de corrente Fornece fluxos de dados rápidos e com baixa latência, com confiabilidade comparável. O uso de oráculos permite o acesso a ativos sem tokens on-chain. No entanto, apresenta riscos como dados atrasados ​​ou incorretos, que são reduzidos com o uso de redes de oráculos distribuídas e independentes.

Integração de Automação e Carteira

Tarefas como fechar posições perdedoras, executar ordens de stop e ativar ordens limite são gerenciadas automaticamente por serviços como Chainlink Automations ou Gelato Functions, garantindo um desempenho descentralizado e consistente. 

O protocolo funciona com carteiras compatíveis com a Máquina Virtual Ethereum e utiliza computação multipartidária para criar carteiras para usuários que se cadastram via e-mail de forma segura.

Recursos de gerenciamento de risco

Para gerenciar riscos, a Ostium utiliza taxas que se ajustam de acordo com as condições: 

• As taxas de financiamento aumentam mais acentuadamente à medida que as posições em aberto ficam desequilibradas, para incentivar os investidores a equilibrá-las.
• As taxas de rollover transferem despesas reais de mercado, como diferenças nas taxas de juros, diretamente para os usuários.
• Para negociações com criptomoedas, as taxas de criador (mais baixas) aplicam-se a posições com baixa alavancagem que ajudam a equilibrar os desequilíbrios, enquanto as taxas de tomador (mais altas) aplicam-se em outras situações. 
• Se o valor de uma posição cair abaixo da margem exigida, ela será liquidada, e quaisquer incentivos serão pagos aos provedores de liquidez.

De forma geral, a Ostium adota um modelo de contratos perpétuos baseado em pools, minimizando a fragmentação da liquidez e permitindo a rápida integração de ativos. Auditorias e código aberto reforçam a segurança, embora os usuários devam estar cientes dos riscos inerentes aos contratos inteligentes e oráculos.

Exemplo prático: Por dentro do mecanismo de negociação Ostium

O mecanismo de negociação alimenta a funcionalidade principal do Ostium, permitindo a execução perfeita de contratos perpétuos na blockchain. Ele opera por meio de uma combinação de contratos inteligentes, oráculos e o cofre de liquidez para combinar negociações e liquidar lucros e perdas.

Ao abrir uma posição, o sistema consulta os preços do Oracle para determinar os pontos de entrada, aplica alavancagem, calcula a garantia necessária. Os traders especificam as direções de compra ou venda, os tipos de ordem e os níveis opcionais de take-profit/stop-loss. O cofre atua como a contraparte inicial, com os provedores de liquidez assumindo a exposição direcional durante desequilíbrios.

As taxas são compostas por bloco para refletir os riscos: o financiamento ajusta-se à distorção, o rollover cobre os custos de carregamento e as taxas de abertura variam de acordo com o status de criador/tomador. Por exemplo, negociações com baixa alavancagem que reduzem os desequilíbrios qualificam-se para taxas de criador reduzidas (por exemplo, 1-20x), enquanto outras negociações incorrem em taxas de tomador mais altas.

As execuções ocorrem totalmente na blockchain, com automações monitorando os preços em busca de gatilhos. As negociações de ações seguem as regras de day trading, permitindo maior alavancagem intradia, mas com fechamento automático de posições antes do fechamento do mercado e limites overnight mais baixos.

O mecanismo suporta a criação de mercado ponto a ponto, onde os usuários podem fornecer cotações, mas depende principalmente do modelo de pooling para obter eficiência. Esse design terceiriza a descoberta de preços para mercados líquidos fora da blockchain por meio de oráculos, permitindo listagens rápidas sem equivalentes na blockchain.

Como começar: Tutorial passo a passo

Para começar a usar o Ostium, você precisa de uma carteira, fundos em USDC e familiaridade básica com interfaces de blockchain. Aqui está um guia detalhado:

Passo 1: Configure uma carteira digital. Se você ainda não tem uma, cadastre-se por e-mail no Ostium para obter uma carteira de computação multipartidária sem taxas de gás. Para usuários avançados, conecte uma carteira compatível com a EVM, como MetaMask, Rabby ou Coinbase Wallet, pelo aplicativo em app.ostium.io.

Passo 2: Adicione fundos à sua carteira. Adquira USDC na Arbitrum. As opções incluem compra com cartão de crédito ou via transferência SEPA (para usuários da UE), conversão de outras blockchains ou transferência de exchanges centralizadas como Binance, Coinbase ou Kraken. 

Etapa 3: Conecte-se à plataforma. Visite https://app.ostium.com/tradeClique em "Conectar" e selecione sua carteira ou opção de e-mail. Aprove a conexão para obter as chaves de sessão e habilitar a negociação com um clique, sem necessidade de assinaturas repetidas.

Etapa 4: Depositar a garantia. Transfira USDC para sua conta conectada. Os depósitos são instantâneos e visíveis na blockchain.

Passo 5: Selecione e abra uma negociação. Navegue pelos mercados usando o seletor para encontrar ativos como EUR/USD, ouro, S&P 500 ou Bitcoin. Escolha entre posição comprada/vendida, tipo de ordem (mercado, limite, stop), tamanho da posição, alavancagem e, opcionalmente, take-profit/stop-loss. Confira as taxas e confirme; o sistema cuida da execução.

Etapa 6: Gerenciar Cargos. Acompanhe na aba de portfólio. Ajuste as garantias, edite ordens ou faça fechamentos parciais. Para fechamentos, selecione "Fechar" e especifique os valores totais ou parciais.

Etapa 7: Saque fundos. Após fechar as posições, transfira USDC de volta para sua carteira externa instantaneamente.

Novos usuários podem inserir seu endereço de e-mail para receber possíveis incentivos, como um bônus de 2x pontos no Programa de Pontos Ostium. Sempre comece com posições pequenas para entender os riscos e verifique os horários de funcionamento do mercado para ativos que não sejam criptomoedas.

Quais são as inovações recentes e o status atual da Ostium?

A Ostium tem apresentado crescimento e investimentos substanciais. No início de dezembro, a Ostium Labs garantiu uma rodada de financiamento Série A de US$ 20 milhões, coliderada pela General Catalyst e pela Jump Crypto, com participação da Wintermute e outros, elevando o financiamento total para US$ 24 milhões. Isso ocorre após uma captação de US$ 3.5 milhões em 2023 e reforça o impulso do protocolo no setor de contratos perpétuos de ativos reais.

As inovações incluem o lançamento do Programa de Pontos Ostium em março de 2025, no qual os usuários ganham pontos com base no volume de negociação, podendo obter recompensas como airdrops ou outros prêmios. A plataforma integrou negociação com um clique, chaves de sessão e patrocínio de gás para aprimorar a experiência do usuário. A cotação de preços proprietária, licenciada por corretoras, permite a adição mais rápida de ativos.

O status atual destaca métricas robustas: mais de US$ 25 bilhões em volume de negociação acumulado, US$ 213 milhões em posições em aberto e mais de 15,000 traders ativos. Diversos veículos compararam a Ostium a plataformas como a Hyperliquid, ressaltando seu potencial em mercados globais on-chain. Com o apoio de investidores como Coinbase Ventures, Wintermute e Balaji Srinivasan, a Ostium continua expandindo suas listagens e aprimorando sua infraestrutura de oráculos em meio à crescente adoção institucional das finanças descentralizadas.

Conclusão: Avaliando a posição da Ostium no trading on-chain

Ostium é um protocolo especializado para negociação perpétua de ativos reais que combina autocustódia, alta alavancagem e amplo acesso ao mercado por meio de operações sintéticas baseadas em oráculos. Seus principais recursos suportam uma variedade de classes de ativos, com taxas transparentes e automação, enquanto a configuração técnica na Arbitrum garante escalabilidade. O modelo baseado em pools do mecanismo de negociação facilita execuções eficientes e a integração simplificada o torna acessível. 

Com o recente aumento de financiamento e de usuários, a Ostium demonstra viabilidade na fusão de mercados tradicionais e descentralizados, reforçando seu papel na expansão de oportunidades on-chain.

Fontes

• Blog Coingecko - O que é óstio? 
• Documentação - Detalhes técnicos, funcionalidades, guia, etc. do Ostium. 
• Website - Iniciar aplicativo.
• Conta X - Atualizações recentes.
• Linity - Análise do Ostium.
• CryptoRank - Rodadas de financiamento da Ostium.
• Coindesk - A Ostium levanta US$ 20 milhões em sua rodada de financiamento Série A.