Ondo Finance em 2025: Nova cadeia de suprimentos, conquistas regulatórias, parcerias com grandes bancos e muito mais.

Ondo Finanças A empresa experimentou um crescimento significativo em 2025, lançando a Ondo Chain, obtendo aprovações regulatórias nos EUA e na UE e firmando parcerias com grandes instituições, incluindo JP Morgan, Fidelity e Chainlink. Os principais desenvolvimentos incluem um fundo de investimento de US$ 250 milhões com a Pantera Capital, a integração com múltiplas redes blockchain e o encerramento de uma investigação da SEC, confirmando que o token ONDO não é classificado como um valor mobiliário.

A tokenização de ativos do mundo real converte instrumentos financeiros tradicionais, como ações, títulos e títulos do Tesouro dos EUA, em tokens baseados em blockchain. Esses tokens representam a propriedade de ativos subjacentes reais mantidos sob custódia regulamentada. Ao contrário dos produtos sintéticos, os ativos do mundo real tokenizados proporcionam exposição direta ao próprio ativo, utilizando a infraestrutura blockchain para liquidação mais rápida e acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana.

O que é a Ondo Chain e por que ela é importante?

Em fevereiro, a Ondo Finance anunciou Cadeia Ondo em sua cúpula inaugural em Ondo. Esta rede blockchain de camada 1 aborda problemas específicos que impedem as instituições financeiras tradicionais de usar blockchains públicas para títulos tokenizados.

Os desafios de infraestrutura que a Ondo Chain visa solucionar incluem problemas de compatibilidade entre protocolos DeFi e títulos públicos, fragmentação da liquidez em múltiplas blockchains, taxas de transação instáveis ​​pagas em criptomoedas voláteis, vulnerabilidades de segurança em pontes entre blockchains e preocupações regulatórias que afastam as instituições das redes públicas de blockchain.

A Ondo Chain utiliza uma abordagem híbrida que combina aspectos de blockchains públicas e permissionadas. A rede opera com as seguintes características técnicas:

• Os validadores aplicam RWAs de alta qualidade em vez de criptomoedas voláteis, reduzindo a exposição às flutuações de preço das criptomoedas.
• Somente instituições financeiras regulamentadas e entidades verificadas podem atuar como validadores, eliminando riscos de uso indevido de informações privilegiadas e estratégias maliciosas de validação de transações.
• Suporte nativo para RWAs tokenizados com verificação contínua da lastro do ativo por validadores.
• Interoperabilidade entre cadeias integrada que elimina a dependência de provedores de ponte de terceiros.
• Estrutura de governança de dois níveis que permite tanto às instituições financeiras quanto às partes interessadas da blockchain supervisionar as decisões da rede.

A rede permite o staking de RWAs tokenizados para estabilizar as taxas de transação, resolvendo a imprevisibilidade de custos decorrente do uso de tokens nativos voláteis como o ETH. Esse design facilita a participação de empresas regulamentadas sem a necessidade de deter criptomoedas diretamente.

Ondo conclui transação entre cadeias de transações com o JP Morgan.

Ondo Finance, Chainlink e Kinexys do JP Morgan concluído Uma transação de Entrega versus Pagamento entre blockchains, marcando o primeiro negócio liquidado do JP Morgan em uma blockchain pública. A transação liquidou títulos do Tesouro dos EUA tokenizados na Ondo Chain, enquanto processava pagamentos na rede permissionada da Kinexys Digital Payments.

Entrega contra Pagamento (DvP) é um processo de liquidação em que a transferência de títulos e o pagamento ocorrem simultaneamente. Isso elimina o risco de contraparte, garantindo que nenhuma das partes receba uma sem entregar a outra. A liquidação DvP tradicional nos mercados financeiros geralmente leva de um a dois dias. A versão em blockchain é concluída em tempo real.

A Chainlink forneceu a infraestrutura de orquestração entre cadeias, conectando o ambiente de blockchain privado do JP Morgan com a Ondo Chain pública da Ondo. Essa tecnologia permite a coordenação em tempo real entre diferentes redes blockchain, possibilitando que as instituições mantenham seus sistemas permissionados enquanto interagem com blockchains públicas.

O JP Morgan já realizou testes de blockchain em redes privadas, incluindo um teste em 2024 com a Siemens. 

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O que é o Fundo Catalisador Ondo?

A Ondo Finance e a Pantera Capital lançaram uma iniciativa de US$ 250 milhões chamada Catalisador Ondo Em 2025, o fundo investirá em startups e protocolos que desenvolvem produtos e infraestrutura financeiros tokenizados.

Nathan Allman, fundador e CEO da Ondo Finance, descreveu a iniciativa como um apoio à transição de sistemas fechados e com permissão para uma economia aberta e on-chain. A Pantera Capital, uma das primeiras investidoras institucionais em blockchain, está ancorando o fundo.

Paul Veradittakit, sócio-gerente da Pantera Capital, classificou a tokenização de ativos financeiros tradicionais como a maior mudança de infraestrutura desde a negociação eletrônica. A empresa avaliará as oportunidades de mercado de forma independente, enquanto a Ondo Catalyst apoiará especificamente projetos que se integrem ao ecossistema Ondo.

O fundo tem como alvo projetos que desenvolvem instrumentos financeiros tokenizados, plataformas para desenvolvedores e protocolos DeFi para ativos tokenizados, além de infraestrutura, incluindo camadas de conformidade, identidade, custódia e dados. A Ondo busca ativamente fundadores e equipes que estejam construindo esses produtos.

A empresa mantém discussões contínuas com legisladores dos EUA para ajudar a criar estruturas regulatórias em torno de ativos tokenizados. Esse engajamento regulatório visa trazer legitimidade e infraestrutura de conformidade para o setor de tokenização.

Quais são as principais plataformas que aderiram ao ecossistema da Ondo?

Cadeia BNB parceria Com a Ondo Finance, serão oferecidos suporte a mais de 100 ativos tokenizados, incluindo ações americanas, ETFs e fundos mútuos. Espera-se que o setor de ativos do mundo real ultrapasse US$ 100 bilhões em valor até 2026.

Os usuários da BNB Chain agora podem acessar versões tokenizadas de mais de 100 ações, ETFs e fundos mútuos dos EUA como tokens BEP-20. Esses ativos oferecem acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, a instrumentos financeiros tradicionalmente restritos a corretoras ou sujeitos a restrições regionais. A integração traz produtos totalmente regulamentados, lastreados por equivalentes do mundo real e suportados por infraestrutura de nível institucional.

A BNB Chain juntou-se à Global Markets Alliance da Ondo, um grupo de carteiras, exchanges, custodiantes e protocolos que trabalham para estabelecer padrões compartilhados para títulos tokenizados. A aliança inclui grandes nomes como BitGo, 1inch, Fireblocks, Trust Wallet e a Solana Foundation.

A Bitget, uma das maiores corretoras de criptomoedas do mundo, também ingressou A Global Markets Alliance. A parceria oferece à base global de usuários da Bitget acesso regulamentado a ações, ETFs e fundos do mercado monetário dos EUA tokenizados. A oferta foi lançada no final do verão e inclui mais de 100 instrumentos financeiros em formato tokenizado.

Gracy Chen, CEO da Bitget, afirmou que a tokenização impulsionará a próxima fase de adoção de ativos digitais. A plataforma permite que os usuários criem portfólios combinando criptoativos voláteis com instrumentos estáveis ​​e geradores de rendimento, como ETFs e títulos do Tesouro dos EUA, por meio de uma única interface.

PancakeSwap, uma exchange descentralizada construída na BNB Chain, ingressou nos Mercados Globais Aliança formada em outubro. A coalizão agora inclui mais de 30 empresas de blockchain e finanças que trabalham para estabelecer padrões comuns para ativos ponderados pelo risco tokenizados.

O que a Ondo Global Markets oferece?

Em setembro, a Ondo Finance lançou Mercados globais de Ondo, uma plataforma que permite a investidores não americanos comprar e vender versões tokenizadas de ações e ETFs dos EUA na blockchain. O serviço foi lançado na Ethereum com mais de 100 ativos tokenizados e planeja expandir para mais de 1,000 até o final de 2025.

A plataforma atende investidores internacionais na região Ásia-Pacífico, Europa, África e América Latina. Usuários nos Estados Unidos e no Reino Unido estão excluídos devido a restrições regulatórias.

Cada token é totalmente lastreado pela ação ou ETF correspondente mantido em corretoras registradas nos EUA. Quando um investidor compra uma ação tokenizada da Apple, a plataforma adquire a ação subjacente da Apple. O custodiante detém o ativo e o investidor recebe uma versão tokenizada que representa a exposição econômica completa.

Esses tokens funcionam como rastreadores de retorno total, o que significa que dividendos e outras ações corporativas são refletidos no preço do token on-chain. Os investidores podem criar ou resgatar tokens com stablecoins ao valor de mercado subjacente durante o horário de negociação e transferi-los entre carteiras e protocolos 24 horas por dia, 7 dias por semana.

A plataforma integra-se com os principais provedores de infraestrutura de criptomoedas:

• Carteiras: Bitget Wallet, Trust Wallet, OKX Wallet, Gate, Ledger
• Custodiantes: BitGo, Fireblocks
• Liquidez: 1 polegada, Block Street
• Oráculos: Chainlink para feeds de preços
• Interoperabilidade entre cadeias: LayerZero para interoperabilidade

Como a Fidelity entrou no mercado de ativos tokenizados?

Em 9 de setembro, a Fidelity Investments lançou seu fundo de mercado monetário tokenizadoO Fidelity Digital Interest Token (FDIT) está presente na blockchain Ethereum. O maior investidor em FDIT é o Ondo Short-Term US Treasuries Fund (OUSG) da Ondo Finance, que representa mais de 99% dos ativos do fundo.

FDIT é a versão tokenizada do Fidelity Treasury Digital Fund. O fundo investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA. Dados iniciais da blockchain, coletados pelo Etherscan, mostram que aproximadamente US$ 202 milhões em FDIT foram emitidos no início de setembro.

A Ondo lançou seu fundo OUSG em janeiro de 2023, oferecendo aos investidores acesso on-chain a títulos do Tesouro dos EUA. O produto cresceu para mais de US$ 730 milhões em valor total bloqueado. O OUSG oferece subscrições e resgates instantâneos, 24 horas por dia, 7 dias por semana, juros diários, taxas baixas e suporte a múltiplas blockchains, incluindo Ethereum, Solana, Ripple e Polygon.

O portfólio da OUSG agora inclui ativos de vários gestores: BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) e Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA).

Quais aprovações regulatórias a Ondo recebeu?

Ondo Finanças concluiu a aquisição da Oasis Pro. Em outubro, a Ondo adquiriu a propriedade de uma corretora registrada na SEC, um Sistema Alternativo de Negociação e uma licença de Agente de Transferência. A aquisição permite que a Ondo opere mercados de títulos tokenizados totalmente regulamentados nos Estados Unidos.

A Oasis Pro é membro da FINRA desde 2020 e contribuiu para o Grupo de Trabalho de Criptomoedas da FINRA. A empresa opera uma corretora e um sistema de negociação alternativo (ATS) registrados na SEC, além de serviços de agente de transferência. A plataforma permite a emissão e liquidação de títulos tokenizados em moedas fiduciárias e stablecoins, incluindo USDC e DAI.

Com essa aquisição, a Ondo herdou capacidades para tokenizar ativos do mundo real, gerenciar capitalização por meio de um agente de transferência de ativos digitais, operar um mercado de ofertas primárias, executar um sistema de negociação secundária de múltiplos ativos e conduzir atividades de mercado de capitais, incluindo colocações privadas e subscrição.

Em novembro, a Ondo Finance recebeu aprovação regulatória completa A Autoridade do Mercado Financeiro do Liechtenstein aprovou a oferta de ações e ETFs tokenizados a investidores de varejo em toda a União Europeia e no Espaço Econômico Europeu (EEE). A aprovação se estende a todos os 30 países do EEE por meio das regras de passaporte financeiro.

A Ondo Global Markets agora pode oferecer versões tokenizadas de ações e ETFs dos EUA para mais de 500 milhões de investidores de varejo em toda a Europa. A estrutura abrange a UE, Islândia, Noruega e Liechtenstein, de acordo com as regras de proteção ao investidor e os padrões europeus de supervisão financeira já existentes.

A plataforma detém mais de US$ 315 milhões em valor total bloqueado e processou mais de US$ 1 bilhão em volume de negociação desde o seu lançamento. Essa aprovação expande seu alcance dos usuários de criptomoedas para todo o público investidor de varejo da Europa.

Investigação da SEC é concluída

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA fechou sua investigação A Ondo Finance encerrou, em dezembro, uma investigação sem apresentar acusações. Isso põe fim a uma revisão de dois anos das atividades de tokenização da empresa e confirma que o token ONDO não será tratado como um valor mobiliário com base nessa investigação.

A investigação começou em 2024, período em que diversas empresas de criptomoedas enfrentavam ações de fiscalização. A SEC examinou se os títulos do Tesouro americano e as ações tokenizadas da Ondo estavam em conformidade com as leis federais de valores mobiliários. A agência também avaliou se o token ONDO deveria ser classificado como um valor mobiliário.

O encerramento reflete uma mudança na abordagem de Washington em relação aos ativos digitais desde que Paul Atkins assumiu a presidência da SEC. Vários casos de grande repercussão foram arquivados ou retirados, incluindo processos contra a Coinbase e a Kraken, e as investigações sobre a Robinhood Crypto e a Uniswap Labs foram encerradas.

A tokenização agora consta da agenda oficial da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA). A agência está estudando como os títulos tokenizados podem modernizar os mecanismos de negociação, compensação e liquidação.

O que é o Fundo SWEEP?

VARRER é um fundo de liquidez tokenizado criado pela Ondo Finance, State Street Investment Management e Galaxy Asset Management. O fundo, anunciado em dezembro passado, tem como meta o lançamento na Solana no início de 2026 e aceitará subscrições e resgates em PYUSD, uma stablecoin regulamentada emitida pela Paxos. Somente compradores qualificados podem acessar o produto.

O State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund foi projetado para instituições que desejam manter ativos semelhantes a dinheiro na blockchain, mantendo janelas de resgate rápidas. Os fundos de varredura tradicionalmente permitem que os investidores apliquem capital ocioso em instrumentos de curto prazo, mantendo a rápida conversibilidade.

A Ondo Finance comprometeu-se com cerca de US$ 200 milhões como capital inicial para o lançamento. Kim Hochfeld, Diretora Global de Caixa e Ativos Digitais da State Street Investment Management, afirmou que os esforços conjuntos entre as finanças tradicionais e os participantes do mercado DeFi terão um impacto de longo alcance no futuro da gestão de ativos e dos mercados de capitais.

A SWEEP fortalece a OUSG ao oferecer mais um componente de reserva de alta qualidade. A OUSG pretende se tornar o principal investidor âncora do fundo, o que diversificará suas participações existentes, aumentará sua liquidez e melhorará a capacidade de resgate durante períodos de alta demanda on-chain.

Será que Ondo lançará sua campanha em Solana?

Ondo Finanças Planos anunciados em dezembro para lançar uma plataforma de ações e ETFs tokenizados na Solana blockchain no início de 2026. A plataforma permitirá que os usuários negociem ações e ETFs listados nos EUA 24 horas por dia, com liquidação concluída em segundos em vez de dias.

A decisão da Ondo de implantar sua plataforma na Solana está ligada aos requisitos de desempenho. A Solana foi projetada para alta taxa de transferência de transações e baixa latência. Para negociações contínuas e liquidação quase instantânea, a velocidade da rede é essencial.

No final de 2025, a Ondo havia emitido aproximadamente US$ 365 milhões em ativos tokenizados. De acordo com dados de RWA.xyzCom isso, a Ondo se torna a maior emissora no setor de ativos tokenizados do mundo real. A segunda maior provedora, a Backed Finance, detinha cerca de US$ 162 milhões em ativos tokenizados antes de ser adquirida pela Kraken.

Os mercados de ações tradicionais operam em horários fixos e dependem de sistemas de liquidação pós-negociação que levam vários dias. O modelo da Ondo mantém as negociações abertas o tempo todo, incluindo fins de semana e feriados, utilizando a infraestrutura blockchain para finalizar as mudanças de propriedade quase que instantaneamente.

Conclusão

A Ondo Finance se consolidou como a principal emissora de ativos reais tokenizados em 2025, gerenciando mais de US$ 365 milhões em títulos tokenizados em diversas redes blockchain. A empresa opera infraestrutura regulamentada nos Estados Unidos e no Espaço Econômico Europeu, oferecendo a investidores institucionais e individuais acesso a títulos do Tesouro americano, ações e ETFs tokenizados.

A plataforma oferece suporte a negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação quase instantânea por meio de parcerias com grandes instituições financeiras, incluindo Fidelity, JP Morgan e State Street. A infraestrutura técnica da Ondo abrange Ethereum, Solana, BNB Chain, Ripple e Polygon, com recursos nativos de interoperabilidade entre blockchains por meio da Ondo Chain e integração com a rede de oráculos da Chainlink.

Com as aprovações regulatórias garantidas, uma investigação da SEC encerrada sem acusações e um fundo de desenvolvimento de US$ 250 milhões já implementado, a Ondo Finance construiu a estrutura de conformidade e as parcerias institucionais necessárias para expandir seus mercados de títulos tokenizados. A aquisição da Oasis Pro e a integração com mais de 30 parceiros do ecossistema por meio da Global Markets Alliance posicionam a empresa para operar mercados regulamentados de ativos tokenizados nas principais jurisdições.

Recursos 

1. Ondo Finance em X : Publicações em 2025

2. Blog de finanças OndoAnúncios em 2025

3. Reportagem da CoinDesk: State Street e Galaxy lançarão fundo de liquidez tokenizado na Solana em 2026.

4. Comunicado de imprensa: A Bitget junta-se à Global Markets Alliance da Ondo para expandir o acesso global a mais de cem ativos ponderados pelo risco tokenizados.