Qual é a dimensão do colapso da bolsa de criptomoedas CBEX da Nigéria?

Um golpe de US$ 6 milhões ou um esquema Ponzi de US$ 800 milhões?

À primeira vista, a CBEX parecia legítima. Ela se promovia como uma corretora de criptomoedas com inteligência artificial, ostentava registro oficial na FinCEN, órgão do Tesouro dos EUA, e até exibia documentos com aparência legal assinados pelo Secretário de Estado do Colorado. 

Apesar das promessas ambiciosas de um retorno de 100% sobre o investimento em apenas 30 dias, o CBEX entrou em colapso recentemente. Milhares de investidores nigerianos e quenianos que aderiram ao esquema agora estão com saldos zerados, de acordo com BBC Pidgin. O dinheiro deles, assim como o site da plataforma e os grupos do Telegram, desapareceu.

A perda estimada? 

Techpoint África, após rastrear carteiras de blockchain e contratos inteligentes, afirma que cerca de US$ 6.1 milhões foram para a plataforma. Outros, incluindo A Nação Online, estimam o valor em algo próximo de ₦ 1.3 trilhão — cerca de US$ 822 milhões. A verdade provavelmente está em algum ponto intermediário. Mas mesmo o valor mais baixo reflete uma fraude dolorosa e deliberada.

A Configuração: Uma Armadilha Familiar

A CBEX iniciou suas operações na Nigéria em 2024, combinando duas coisas que sempre chamam a atenção: criptomoedas e inteligência artificial. Com marketing sofisticado e inúmeras campanhas nas redes sociais, prometia retornos rápidos e investimentos em dólares. Também pagava bônus por indicação, uma tática típica de estrutura piramidal.

Para muitos nigerianos que enfrentavam dificuldades econômicas, a CBEX parecia uma oportunidade de escapar da crise financeira. Em vez disso, tornou-se uma armadilha digital.

Specter, um investigador de blockchain, mais tarde exposto como a CBEX movimentou depósitos por meio de uma rede de carteiras baseadas em TRON. Os fundos foram convertidos em stablecoins como USDT e USDD e, em seguida, canalizados para grandes corretoras como OKX, Bitget e HTX.

Somente uma carteira recebeu US$ 3.2 milhões. Outra continha US$ 1.9 milhão. Quando o esquema foi exposto, a maior parte dos fundos já havia desaparecido.

Investidores ficam sem nada

A queda da plataforma não foi gradual. Aconteceu da noite para o dia. Usuários logados encontraram seus saldos zerados. Sem suporte ao cliente. Sem anúncio. Sem explicação.

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As vítimas inundaram o TikTok, o Facebook e o X com vídeos desesperados. Um homem que perdeu ₦ 9 milhões contou que verificou sua conta após o aviso de um amigo. Seu saldo havia desaparecido. O grupo do Telegram foi inundado com mensagens raivosas. A CBEX havia sumido.

Em Ibadan, investidores indignados invadiram um escritório local da CBEX. Estava vazio. Sem funcionários. Sem respostas. Enfurecidos, saquearam móveis e eletrônicos, um ato nascido de puro desespero.

A polícia chegou mais tarde. Mas, a essa altura, o estrago já estava feito.

SEC e EFCC intervêm

A Comissão de Crimes Económicos e Financeiros da Nigéria (EFCC) lançado uma investigação, com planos de envolver a Interpol. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) já havia emitido um alerta público, pedindo aos cidadãos que evitassem plataformas de negociação online não registradas.

O diretor da SEC, Emomotimi Agama, apontou para uma "plataforma específica" operando ilegalmente — claramente uma referência à CBEX. Ele confirmou que a nova Lei de Investimentos e Valores Mobiliários de 2025 dá aos reguladores o poder de encerrar tais esquemas. Influenciadores e celebridades que os promovem também podem agora enfrentar ações judiciais.

O alerta veio poucos dias antes do colapso da CBEX. Tarde demais para muitos.

Um esquema Ponzi de copiar e colar

O CBEX não era novo. Foi reciclado.

Investigadores associaram o design da plataforma ao Kehon8 — um programador do Telegram que criou modelos de sites fraudulentos e tem mais de 145,000 seguidores. O backend da CBEX assemelhava-se ao LWEX, um esquema extinto que tinha como alvo o Leste Europeu. Ambos usavam a mesma estrutura, design e sistema de pagamento.

A CBEX também tinha supostos vínculos com a Huione Pay, uma rede de pagamentos conhecida por lavagem de dinheiro no Sudeste Asiático. Toda a operação era internacional, com promotores nigerianos atuando como agentes locais.

Um administrador, Victor Aiguosatile Osamwende, foi denunciado pela Specter por ameaçar vítimas que exigiam respostas. Outros que promoviam a CBEX desapareceram das redes sociais.

Por que tantos caíram nessa?

Porque o desespero gera esperança.

Em um país que lutava contra o desemprego, a inflação e a desvalorização da moeda, a oferta da CBEX de dobrar os retornos mensais parecia um milagre. O uso de termos técnicos como "negociação com tecnologia de IA" a fazia soar sofisticada. Seu registro na FinCEN lhe conferiu legitimidade.

O CBEX não tinha como alvo especialistas financeiros. Ele tinha como alvo nigerianos comuns — pequenos empresários, jovens profissionais, aposentados — todos tentando tornar a vida um pouco mais fácil. Muitos ignoraram os sinais de alerta, assim como fizeram em 2016 com o MMM, um esquema Ponzi semelhante que eliminou milhões em economias.

O verdadeiro custo

Os números podem variar, mas o dano emocional é consistente. Pessoas perderam economias de uma vida inteira. Sonhos foram destruídos. Alguns contraíram empréstimos para investir. Outros convenceram familiares e amigos a se juntarem a nós.

A SEC agora se comprometeu a reforçar sua supervisão. Mas os danos à confiança pública nas criptomoedas persistirão. Plataformas como a CBEX alimentam a crescente desconfiança em relação às tecnologias blockchain na África, mesmo com muitas empresas globais pressionando por sua adoção.

A CBEX não faliu por causa de uma crise do mercado. Ela foi projetada para falir. Prometeu o que nenhum produto financeiro legítimo pode prometer — retornos rápidos e garantidos.

Para a Nigéria, a CBEX é um lembrete doloroso de que, no mundo das criptomoedas, se algo parece bom demais para ser verdade, sempre é.