Valour lança ETP de staking de Bitcoin na Bolsa de Valores de Londres com tecnologia Core

A Valor Digital Securities Limited, uma subsidiária da DeFi Technologies, tem lançado o primeiro Bitcoin Staking Produto negociado em bolsa (ETP) na Bolsa de Valores de Londres, permitindo que os investidores acompanhem o preço do Bitcoin enquanto ganham rendimentos com apostas sem gerenciar o processo eles mesmos. 

Anunciado em 18 de setembro de 2025, o produto, denominado 1Valour Bitcoin O Staking Físico (1VBS) mantém Bitcoin com lastro físico e colateralizado em uma base de 1:1, adicionando recompensas de staking ao seu Valor Patrimonial Líquido (VPL) diariamente, atualmente com um rendimento anual de 1.4%. Este desenvolvimento traz o staking de Bitcoin para os mercados financeiros tradicionais regulamentados no Reino Unido, permitindo que investidores profissionais e instituições participem por meio de contas de corretagem padrão.

Compreendendo o ETP de Staking de Bitcoin

Um ETP de Bitcoin Staking funciona como um instrumento financeiro listado em bolsas de valores que espelha o preço de mercado do Bitcoin e gera retornos adicionais por meio de mecanismos de staking. Ao contrário dos ETPs de Bitcoin convencionais ou fundos negociados em bolsa (ETFs), que oferecem apenas exposição passiva aos movimentos de preços, essa variante de staking delega participações em Bitcoin para gerar recompensas.

Para o 1VBS da Valour, o ETP mantém Bitcoin físico em armazenamento frio de nível institucional, garantindo uma garantia direta de 1:1 com ativos Bitcoin reais. As recompensas de staking são calculadas e incorporadas ao valor patrimonial líquido do produto a cada dia de negociação, proporcionando aos investidores um rendimento de 1.4% ao ano com base nas taxas atuais. Essa configuração elimina a necessidade de os investidores manusearem carteiras de criptomoedas ou se envolverem diretamente em protocolos de staking, já que o processo é gerenciado dentro da estrutura do ETP.

O design do produto baseia-se em práticas consolidadas em finanças descentralizadas, mas as adapta para atender às regulamentações tradicionais do mercado. O staking aqui envolve o comprometimento de Bitcoin com atividades de validação de rede, o que, por sua vez, gera recompensas que aumentam o valor geral do ETP. Essa integração permite uma abordagem híbrida, na qual a mecânica das criptomoedas oferece suporte a veículos de investimento tradicionais.

Principais recursos do Bitcoin Staking ETP

Estaca não custodial: O ETP 1VBS inclui diversos elementos técnicos que definem sua operação e atraem usuários institucionais. O staking não custodial se destaca como um recurso essencial: os ativos de Bitcoin permanecem em armazenamento frio seguro usando tecnologia de computação multipartidária, que distribui chaves criptográficas entre várias partes para evitar pontos únicos de falha. Esse método garante que os ativos não sejam transferidos para entidades externas durante o staking, reduzindo os riscos de custódia.

Geração de rendimento: A geração de rendimento ocorre por meio dessas atividades de staking, com a taxa anual de 1.4% derivada das recompensas adicionadas diretamente ao VPL no fechamento de cada dia de negociação. Os investidores se beneficiam desse acúmulo sem envolvimento ativo, já que o ETP cuida da delegação e da distribuição de recompensas internamente.

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Conformidade Regulamentar: A conformidade regulatória desempenha um papel central, com o produto listado no Mercado Principal da Bolsa de Valores de Londres e disponível em GBP e EUR. Essa listagem o sujeita à supervisão das autoridades financeiras do Reino Unido, tornando-o acessível a investidores profissionais e instituições por meio de plataformas de corretagem tradicionais. Não são necessárias ferramentas ou contas específicas para criptomoedas, simplificando a entrada para quem está familiarizado com a negociação de ações.

Manutenção de Liquidez: A liquidez é mantida por meio de ações resgatáveis, com divulgações diárias do valor patrimonial líquido (NAV), direitos de Bitcoin por ação e preços intradiários indicativos. Essas medidas de transparência estão alinhadas às práticas padrão de câmbio, permitindo compras, vendas e avaliações eficientes.

O papel do Core no fortalecimento da inovação do staking de Bitcoin

Núcleo DAO fornece a tecnologia subjacente para o Valour Bitcoin Staking ETP, permitindo o staking de Bitcoin sem custódia por meio de seu mecanismo de consenso Satoshi Plus. Este sistema permite que o Bitcoin seja bloqueado na rede Bitcoin usando bloqueios de tempo nativos CheckLockTimeVerify por no mínimo 24 horas, delegando-o aos validadores do Core sem transferir a custódia ou introduzir riscos de corte para os participantes. 

As recompensas são geradas a partir do cronograma de recompensas de bloco do Core, que distribui Tokens CORE Mais de 81 anos, e taxas de transação na blockchain Core, contribuindo para o rendimento anual de 1.4% do ETP após a integração. A abordagem da Core protege a rede com aproximadamente 50% do poder de hash de mineração do Bitcoin por meio de Delegated Prova de Trabalho, onde os mineradores votam em validadores incluindo metadados em bases de blocos de Bitcoin. Opções de staking duplo combinam Bitcoin com tokens CORE para amplificar os rendimentos em diferentes níveis, como os níveis Base ou Satoshi. 

O Core foi selecionado para este ETP devido à sua posição como a primeira plataforma a oferecer staking de Bitcoin sem custódia ao vivo em um Compatível com EVM Blockchain alinhada aos princípios do Bitcoin, facilitando a geração segura de rendimentos sem envolver ou conectar ativos. Essa inovação conecta as finanças tradicionais e os protocolos descentralizados, definindo uma taxa livre de risco para as finanças do Bitcoin, semelhante ao funcionamento das taxas de juros nos mercados convencionais, e apoia desenvolvimentos futuros, como o re-staking de Bitcoin e tokens de staking líquido.

Implicações para o ecossistema de tecnologias DeFi

A DeFi Technologies opera como uma empresa que conecta elementos de finanças descentralizadas com os mercados de capitais tradicionais. Suas subsidiárias incluem a Valour, que administra mais de 85 ETPs nas principais bolsas europeias; a Reflexivity Research, focada em análise de mercado; a Stillman Digital, que lida com serviços de ativos digitais; e a Neuronomics, envolvida em modelagem econômica.

O lançamento do ETP 1VBS expande o portfólio da Valour ao incorporar o staking de Bitcoin aos canais financeiros tradicionais. Oferece aos investidores do Reino Unido um caminho regulamentado para os rendimentos de Bitcoin sem exposição direta a criptomoedas, potencialmente atraindo capital institucional semelhante aos padrões observados em lançamentos anteriores de produtos. Essa mudança fortalece a estrutura de segurança do ecossistema, contando com armazenamento a frio e computação multipartidária para proteger ativos.

Dentro do ecossistema mais amplo, o ETP promove a liquidez ao permitir negociações fluidas em corretoras estabelecidas. Também abre caminhos para parcerias, embora introduza exposição à volatilidade do mercado de Bitcoin, que pode afetar o valor patrimonial líquido (NAV) e os rendimentos. No geral, o produto posiciona a Valour como especialista em produtos estruturados baseados em Bitcoin, com espaço para integrações adicionais nos mercados europeus.

A estrutura do ecossistema apoia isso, alavancando a experiência da Valour na emissão de ETPs, garantindo que as recompensas de staking sejam capturadas e distribuídas de forma eficiente. Riscos como flutuações de preço do Bitcoin são inerentes, mas o ambiente regulamentado oferece uma camada de proteção ao investidor nem sempre presente em participações diretas em criptomoedas.

Considerações Finais 

Em resumo, o ETP Valour Bitcoin Staking demonstra como a tecnologia da Core DAO integra o staking de Bitcoin sem custódia em produtos financeiros regulamentados. O papel da Core destaca sua capacidade de conectar o Bitcoin com as finanças descentralizadas por meio de recursos como o Dual Staking, que combina Bitcoin e tokens CORE para recompensas aprimoradas, e sua blockchain compatível com EVM, que suporta mais de 100 aplicações descentralizadas. 

Com implementações contínuas como Bitcoin liquidado (lstBTC) e estratégias para exposição de rendimento alavancado, a Core mantém a infraestrutura para permitir ferramentas financeiras adicionais baseadas em Bitcoin e expansões de ecossistema.

Fontes:

• Anúncio principal no X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• Comunicado de imprensa da DeFI Technologies: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Staking de BTC com tecnologia Core:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• ETP de rendimento alimentado por núcleo: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/