Estrutura mais recente da Injective: O que é iAssets?

Injetável revelou iAssets, um primitivo financeiro projetado para trazer ativos do mundo real (RWAs), como ações, commodities e câmbio (FX), para a cadeia. Segundo relatos, ao contrário das representações tokenizadas anteriores, os iAssets são instrumentos financeiros totalmente programáveis, Oferta eficiência de capital, liquidez profunda e componibilidade perfeita em todas as aplicações financeiras.

Esta inovação supostamente aborda ineficiências de longa data tanto nas finanças tradicionais (TradFi) quanto nas finanças iniciais financiamento descentralizado (DeFi), criando um sistema financeiro híbrido que permite aos usuários negociar, proteger e utilizar RWAs sem as restrições de mercados centralizados ou requisitos excessivos de capital.

Vamos explorar como os iAssets funcionam, por que eles são revolucionários e o que eles significam para o futuro da financiamento on-chain.

O problema com os sistemas financeiros DeFi tradicionais e iniciais

TradFi: Centralizado, Ineficiente e Restritivo

Apesar do seu domínio, as finanças tradicionais permanecem altamente centralizadas, dependendo intermediários, processos de liquidação lentos e restrições de capital. Essas limitações resultam em:

• Altos custos devido a taxas de corretagem e intermediários.
• Liquidações atrasadas levando a ineficiências na aplicação de capital.
• Acesso restrito, já que certos instrumentos financeiros estão disponíveis apenas para investidores ou instituições credenciados.

Embora estes mecanismos tenham sido inicialmente concebidos para estabilidade, eles acessibilidade limitada ao mercado e eficiência de capital, impedindo o comércio global 24 horas por dia, 7 dias por semana.

DeFi Inicial: Ativos Sintéticos Ineficientes e com Alto Nível de Capital

O primeira onda de DeFi tentou replicar instrumentos financeiros do mundo real na cadeia por meio ativos sintéticos, muitas vezes contando com posições de dívida colateralizadas (CDPs). No entanto, este modelo provou ser falho devido a:

• Colateralização excessiva (150%+), bloqueando a liquidez.
• Fragilidade sistêmica, onde quedas de preços levaram a liquidações em cascata.
• Acessibilidade limitada, já que os altos requisitos de capital excluíam os comerciantes varejistas.

Em vez de resolver os problemas do TradFi, os primeiros ativos sintéticos do DeFi introduziu um novo conjunto de ineficiências, tornando-os impraticáveis ​​para adoção generalizada.

Aqui é onde iAssets entre.

iAssets: O futuro dos derivativos de ativos do mundo real on-chain

iAssets são não apenas versões tokenizadas de ações ou commodities-eles são programável, eficiente em termos de capital e perfeitamente componível em todas as aplicações financeiras. A inovação da Injective elimina a necessidade de sobrecolateralização, aumenta a liquidez e permite novas formas de engenharia financeira.

Como funcionam os iAssets: um sistema de três partes

Ao contrário dos ativos sintéticos tradicionais, A iAssets alavanca a infraestrutura financeira especializada da Injective, Permitindo provisionamento dinâmico de liquidez e negociação em tempo realA emissão de um iAsset envolve três componentes principais:

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1. Sourcing de preços através do módulo Oracle

   • Os iAssets derivam seu valor de instrumentos financeiros off-chain como ações, índices e commodities.
   • O O módulo Oracle obtém e fornece com segurança feeds de preços em tempo real para a infraestrutura on-chain da Injective.
   • Isso garante que os iAssets espelhar movimentos de mercado do mundo real com alta precisão.

2. Criação de Mercado através do Módulo de Câmbio

   • A mercado sem permissão para o iAsset é criado em Exchange descentralizada (DEX) da Injective.
   • Qualquer ativo, normalmente stablecoins, pode servir como garantia.
   • O livro de ordens de limite central on-chain (CLOB) garante liquidez profunda e descoberta eficiente de preços.

3. Gestão de Liquidez e Criação de Mercado

   • Ao contrário dos ativos sintéticos tradicionais que exigem pools de garantias pré-financiados, iAssets utilizam Rede de liquidez compartilhada da Injective.
   • Os formadores de mercado fornecem liquidez, ajustando-se dinamicamente com base na demanda do mercado.
   • Injetivo arquitetura de Disponibilidade de Liquidez antecipada supostamente aumentará ainda mais profundidade e eficiência de liquidez.

Esta estrutura garante negociação eficiente em termos de capital, acessível e flexível de ativos do mundo real na cadeia.

Principais vantagens dos iAssets em relação aos modelos DeFi tradicionais e iniciais

1. Sem excesso de garantias – Mais eficiência de capital

Ativos sintéticos DeFi tradicionais necessários 150%+ garantia, restringindo a liquidez. Os iAssets eliminam esse requisito, permitindo que os comerciantes apliquem o capital de forma mais eficiente.

2. Acesso à negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem restrições de mercado

Ao contrário dos mercados de ações com horário de negociação limitado, iAssets operar 24 horas por dia, permitindo acesso global a instrumentos financeiros a qualquer momento.

3. Componibilidade perfeita entre aplicativos financeiros

Os iAssets integram-se diretamente em Ecossistema financeiro da Injective, permitindo que sejam usados ​​para:

• Negociação alavancada como garantia.
• Geração de rendimento enquanto permanece negociável.
• Cobertura de risco automatizada em produtos estruturados.

4. Transparência e segurança na cadeia

Ao contrário dos produtos sintéticos off-chain, os iAssets oferecem visibilidade em tempo real dos movimentos de liquidez, preços e status de garantia, eliminando riscos de contraparte.

5. Taxas mais baixas e liquidação mais rápida

Com sem intermediários, iAssets permitem liquidação instantânea, reduzindo custos e aumentando a eficiência do capital.

Vale ressaltar que a Injective recentemente anunciou trazendo as ações da Nvidia totalmente para a rede como o primeiro iAsset. A Injective afirma que, pela primeira vez, os usuários podem negociar ações da Nvidia (Ticker: $iNVDA) com um instrumento que remove restrições geográficas, intermediários ou ineficiências.