Como ganhar dinheiro com o programa Builder da Hyperliquid?

Você ganha dinheiro através de hiperlíquidoO programa Builder da Hyperliquid permite que você direcione as negociações dos usuários por meio do seu próprio aplicativo para a exchange de contratos perpétuos da Hyperliquid, cobrando uma pequena taxa adicional à taxa base do protocolo. Você fica com 100% dessa taxa, sem nenhuma porcentagem para o protocolo. O modelo está aberto a qualquer pessoa e, discretamente, transformou algumas carteiras de criptomoedas em negócios milionários.

A relatório CoinGecko Os dados concretos do final de maio comprovaram isso e dominaram as redes sociais por dias. A manchete: um Solana A Wallet faturou mais de 20 milhões de dólares sem fazer nada mais sofisticado do que repassar as ordens de seus usuários para a carteira de ordens de terceiros.

Como funciona o Programa de Construtores?

Hiperlíquido (@HiperlíquidoXA plataforma opera um livro de ordens compartilhado chamado HyperCore. Os construtores não lançam suas próprias bolsas nem disputam liquidez. Eles encaminham as ordens para esse mesmo livro e adicionam uma taxa extra, chamada código do construtor, a cada negociação.

As regras são simples:

• Os construtores ficam com 100% da taxa que cobram. Não há partilha de receitas por protocolo.
• As taxas são limitadas a 0.1% para contratos perpétuos e 1% para contratos à vista, sendo que a taxa à vista se aplica a apenas um dos lados da negociação.
• A receita é igual ao volume de transações encaminhadas pelo seu aplicativo multiplicado pela taxa de serviço escolhida.

Um usuário aprova seu endereço de construtor uma única vez e define a taxa máxima que está disposto a pagar. Ele pode revogar essa aprovação a qualquer momento, e cada usuário pode ter até 10 aprovações ativas. Depois disso, cada pedido enviado pelo seu aplicativo pode conter seu código de construtor, e a Hyperliquid deduz a taxa na blockchain como parte do processamento do pedido. Você reivindica seus ganhos pelo mesmo processo das recompensas de indicação.

Esse é o sistema inteiro. Não. tokenomicsSem período de aquisição de direitos, sem controle de acesso. É uma competição direta sobre produto, experiência do usuário e distribuição.

Quem está realmente ganhando dinheiro?

A Phantom, carteira nativa da Solana, ocupa o primeiro lugar com US$ 20,630,022 em receita acumulada. Isso representa 31.8% da receita obtida pelas 10 principais carteiras. A Phantom possui 137,496 usuários, processou US$ 39.4 bilhões em volume e cobra uma taxa de 0.05%.

A Based ocupa o segundo lugar, com US$ 15,056,894. Ela processou um volume maior que o da Phantom, com US$ 44 bilhões, mas sua taxa mais baixa, de 0.025%, resultou em menor receita. Juntas, Phantom e Based representam cerca de 55% da receita total das 10 maiores construtoras.

A MetaMask ocupa a quarta posição com US$ 6,510,547, mesmo cobrando a taxa mais alta do grupo, de 0.1%. Seus 43,761 usuários movimentaram US$ 7.46 bilhões. As 10 maiores empresas juntas faturam mais de US$ 64 milhões, e a receita total dos desenvolvedores em todo o ecossistema agora se aproxima de US$ 80 milhões.

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Por que as carteiras estão ganhando?

O padrão é fácil de ignorar. Os maiores beneficiados são as carteiras digitais, e o motivo é a distribuição. Phantom e MetaMask já possuem relacionamento com milhões de usuários. Direcionar esses usuários para a Hyperliquid requer uma única integração, sem a necessidade de uma nova blockchain ou uma nova exchange.

A estratégia de preços importa menos do que o alcance. A Based cobra metade do preço da Phantom e ainda assim lucra menos, porque a Phantom tem mais de três vezes o número de usuários. A Based gera cerca de US$ 354 por usuário, contra US$ 150 da Phantom, mas o volume em escala compensa. A MetaMask demonstra a mesma ideia, mas de forma oposta: a taxa mais alta do grupo, sustentada pela marca e pelo alcance, e não pela taxa mais baixa.

Como se tornar um construtor?

A barreira é baixa.

• Segure pelo menos 100 USDC Em uma conta perpétua, utilize o modo de conta padrão.
• Integre através da API pública do Hyperliquid. Há um exemplo pronto no SDK para Python.
• Inclua o parâmetro do construtor em seus pedidos, que contém o endereço do construtor e uma taxa definida em décimos de ponto base, portanto, um valor de 50 equivale a 0.05%.
• Usuários cadastrados, que aprovam seu código uma única vez e depois negociam normalmente.

Tudo é liquidado na blockchain com finalidade de um único bloco, e os dados de preenchimento de cada construtor são publicados diariamente, de modo que os ganhos são auditáveis.

A questão principal não é que as taxas sejam altas. É a interface que agora captura o valor. A Hyperliquid gerencia a liquidez e o mecanismo de correspondência, e entrega a responsabilidade financeira a quem trouxer os usuários. Isso redefine o conceito de carteira: não apenas um lugar para armazenar chaves, mas uma corretora de criptomoedas disfarçada de carteira, com a receita correspondente.

Fontes:

• CoinGecko Relatório de pesquisa classificando os 10 principais construtores da Hyperliquid por receita acumulada, com taxas por construtor, volume de negociação e número de usuários.
• Documentação Hyperliquid Documentação oficial dos códigos de construção que abrange os limites de 0.1% para taxas permanentes e 1% para taxas à vista, a ação ApproveBuilderFee, a exigência de 100 USDC e o formato dos parâmetros do pedido.
• SDK Python Hyperliquid Script de exemplo mostrando como adicionar uma taxa de construção a um pedido através da API pública.