Perspectivas da Gate Ventures para 2026: Cinco tendências que estão remodelando o mercado de criptomoedas.

A Gate Ventures prevê cinco tendências estruturais que definirão o investimento em criptomoedas em 2026: agregadores de dados on-chain em tempo real, infraestrutura de pagamentos com stablecoins, sistemas financeiros nativos de máquinas, plataformas institucionais de rendimento DeFi e mineradores de Bitcoin migrando para computação de IA. O braço de capital de risco da Gate.com divulgou sua perspectiva anual, mapeando a interseção entre infraestrutura blockchain, IA, pagamentos e finanças institucionais.

Por que agora? Após mais de uma década de desenvolvimento fundamental da blockchain, o setor enfrenta uma demanda real de setores adjacentes. Empresas de IA precisam de poder computacional e energia. Empresas precisam de sistemas de pagamento mais rápidos. Investidores institucionais desejam produtos estruturados de rendimento on-chain. Essas fronteiras se encontram na interseção dessa demanda com as capacidades da blockchain.

Quais são as cinco Frontier Forces Gate Ventures identificadas?

Cinco temas de investimento norteiam as perspectivas para 2026, cada um representando uma convergência entre a infraestrutura blockchain e os fatores que impulsionam a sua adoção em larga escala.

As fronteiras incluem:

• Agregadores de informações em tempo real que unificam dados on-chain isolados em inteligência acionável
• Sistemas descentralizados de pagamento e câmbio Substituição da infraestrutura financeira legada por liquidação em stablecoins.
• sistemas financeiros nativos de máquina permitindo que robôs autônomos coordenem e realizem transações
• Plataformas institucionais de meta-rendimento DeFi Consolidar retornos dispersos na blockchain em produtos estruturados
• Mineradores de criptomoedas estão se transformando em provedores de computação de IA Utilizando a infraestrutura energética existente para alimentar centros de dados

Cada uma delas aborda lacunas específicas nos sistemas tradicionais. A infraestrutura de pagamentos legada opera com horários limitados, as empresas de IA enfrentam escassez de energia e os investidores institucionais carecem de produtos de rendimento transparentes. A tese argumenta que a tecnologia blockchain oferece vantagens estruturais em cada um desses casos.

Como os agregadores de dados on-chain estão se tornando a camada de inteligência?

Uma nova classe de infraestrutura de informação está emergindo nos mercados de criptomoedas e pode se tornar uma das camadas mais valiosas da Web3.

Mercados de previsão como Polimercado, trocas perpétuas como hiperlíquidoPlataformas de governança, feeds de redes sociais e sinais gerados por IA produzem fluxos de dados massivos. Nenhuma dessas fontes se conecta em uma visão unificada. Essa lacuna cria uma oportunidade para plataformas que conseguem agregar e interpretar informações isoladas em grande escala.

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Pense nos terminais da Bloomberg no mercado financeiro tradicional. Eles organizam o caos do mercado em resultados estruturados e interpretáveis ​​que os traders realmente utilizam. Os mercados on-chain carecem de infraestrutura equivalente, mas os traders, DAOsTanto os agentes de IA quanto os de software precisam de dados limpos e em tempo real para operar com eficácia.

Agentes autônomos de IA tornam isso ainda mais urgente. Esses sistemas exigem fluxos de dados interpretáveis ​​para gerenciar riscos, alocar liquidez e executar estratégias sem supervisão humana. À medida que participam dos mercados, uma infraestrutura de inteligência integrada torna-se indispensável.

Até 2026, as plataformas vencedoras combinarão informações descentralizadas em grande escala com resultados rápidos e interpretáveis. Quando o ruído está por toda parte, a capacidade de unificar e explicar os sinais torna-se a vantagem decisiva.

Do ponto de vista do investimento, a capacidade de defesa provavelmente decorre de pipelines e distribuição de dados proprietários, e não apenas da agregação. Vantagens em termos de latência, controles de qualidade de dados e posicionamento regulatório diferenciarão os vencedores dos fluxos de dados padronizados.

Por que as stablecoins estão substituindo os sistemas de pagamento tradicionais?

A infraestrutura financeira legada tem um problema fundamental: foi construída para operadores humanos que trabalham em horário comercial padrão.

As fintechs tradicionais aprimoraram as interfaces de usuário, mas continuam limitadas pela infraestrutura subjacente. ACH, SWIFT, redes de cartões, bancos correspondentes e provedores de serviços de pagamento ainda levam dias para liquidar transações internacionais e cobram taxas percentuais.

Os números contam uma história diferente sobre as stablecoins. Em 2024, o total stablecoin O volume de transferências atingiu US$ 27.6 trilhões, superando a Visa e a Mastercard juntas em 7.68%. Em agosto de 2025, as stablecoins atingiram seu maior volume anual de transações da história, com um aumento de 83% em relação ao ano anterior e ultrapassando US$ 4 trilhões somente entre janeiro e julho.

A oferta em circulação agora ultrapassa US$ 250 bilhões, com USDT e USDC representando aproximadamente 90% da capitalização total. A Tether sozinha detém mais de US$ 100 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA, figurando entre os maiores detentores não soberanos do mundo.

Vantagens da infraestrutura de stablecoins

As redes blockchain possibilitam uma arquitetura financeira fundamentalmente diferente:

• O processo de liquidação é contínuo, sem restrições de horário.
• Transferências internacionais são concluídas em minutos, em vez de dias.
• Os custos de transação caem de pontos percentuais para frações de centavo.
• Os contratos inteligentes permitem a realização de transações cambiais programáveis ​​entre moedas como USDC, EURC e stablecoins em JPY.

Isso abre possibilidades de uso impossíveis em sistemas tradicionais. Empresas podem automatizar fluxos internacionais de folha de pagamento e tesouraria. Máquinas podem realizar transações de forma autônoma, sem contas bancárias. O comércio pode operar globalmente na velocidade da transferência de dados.

O valor dessa pilha pode se concentrar em middleware de conformidade, camadas de roteamento inteligentes e APIs corporativas, em vez da emissão em si. Os emissores já dominam; a infraestrutura que os conecta a casos de uso reais ainda é insuficiente.

Será que os robôs realmente conseguem se coordenar e realizar transações na blockchain?

A inteligência artificial física e a robótica estão avançando rapidamente. Empresas como 1X, Figure, Skild e Unitree estão construindo agentes autônomos que navegam em ambientes do mundo real. Mas diferentes fabricantes e modelos de IA não possuem uma camada neutra e compartilhada para comunicação e coordenação.

A Web3 pode fornecer a essa camada funcionalidades desenvolvidas especificamente para a coordenação de máquinas.

Que infraestrutura os robôs autônomos precisam?

Os requisitos abrangem identidade, coordenação e pagamentos:

• Identificadores descentralizados (DIDs) Permitir que os robôs se identifiquem sem dependência de fornecedores.
• Registros de contratos inteligentes Permitir a publicação de dados sobre capacidades, estado e telemetria.
• Registros invioláveis Garantir a responsabilização verificável em frotas de múltiplos fornecedores.
• Coordenação programável Por meio de contratos inteligentes, é possível gerenciar tarefas em diferentes fabricantes.

O dinheiro pode ser ainda mais importante do que a coordenação. Robôs autônomos precisam pagar por energia, dados, computação e serviços, mas o sistema financeiro tradicional é inviável para máquinas. Robôs não podem abrir contas bancárias, passar por verificações de identidade ou operar em infraestruturas de pagamento centradas no ser humano.

A tecnologia blockchain confere aos robôs poder econômico direto por meio de carteiras digitais, assinaturas eletrônicas e micropagamentos globais, sem intermediários. Padrões como o X.402 permitem que agentes paguem automaticamente por acesso ou serviços. Smart contracts Adicione sistemas de garantia, pagamentos condicionais e de reputação adequados para o comércio máquina a máquina.

Para ecossistemas robóticos autônomos, as criptomoedas podem ser a única infraestrutura de liquidação viável.

A viabilidade do investimento depende do momento certo e dos padrões estabelecidos. Os pioneiros que definem protocolos de identidade e padrões de pagamento obtêm efeitos de rede difíceis de serem substituídos. A questão é se a adoção da robótica se acelerará o suficiente para justificar os investimentos iniciais em infraestrutura.

Qual é a estratégia Meta-Yield do DeFi institucional?

Investidores institucionais desejam retornos on-chain, mas acessá-los continua sendo complicado.

A infraestrutura CeDeFi atingiu um nível de maturidade em que negociação, empréstimo e rendimento convergem em plataformas unificadas. Os usuários podem tomar empréstimos, negociar e obter rendimentos em um único ambiente, onde a garantia gera renda para lastrear posições alavancadas.

Os retornos on-chain, no entanto, continuam dispersos por diversas fontes:

• Recompensas de staking e re-staking
• Financiamento perpétuo e operações de base
• MEV e pagamentos de fluxo de pedidos
• Taxas do provedor de liquidez
• Base em stablecoins e câmbio
• Diferenças entre o valor patrimonial líquido (NAV) de ativos reais e o NAV de modelos off-chain.
• Prêmios de liquidez do mercado de previsão e do mercado de informações

A oportunidade: tratar essas fontes de rendimento dispersas como blocos de construção combináveis, tal como os produtos de renda fixa dos pacotes financeiros tradicionais.

Construindo Renda Fixa Estruturada On-Chain

Estratégias agregadas podem reunir rendimentos de estrutura de mercado provenientes de taxas de financiamento, operações de base, MEV (Valor Econômico Mínimo) e spreads cambiais. Os rendimentos base se acumulam com camadas de hedge e arbitragem. Mercados de previsão e agentes de IA fornecem sinais de alocação, transformando fontes distribuídas em produtos de renda fixa estruturados e transparentes na blockchain.

Isso reposiciona as plataformas CeDeFi como mecanismos completos de geração de rendimento e risco, em vez de plataformas de negociação independentes. Os investidores institucionais obtêm produtos transparentes e auditáveis. Os protocolos DeFi obtêm receita sustentável com taxas.

A vantagem duradoura aqui reside na infraestrutura de gestão de riscos e nos relatórios de nível institucional, e não apenas na otimização de rendimento. Qualquer protocolo pode buscar operações de base; poucos, porém, conseguem fornecer os mecanismos de conformidade e os registros de auditoria exigidos pelas instituições.

Como os mineradores de criptomoedas estão se tornando provedores de infraestrutura de IA?

Esta pode ser a oportunidade mais imediata no horizonte. Os mineradores de Bitcoin estão migrando para computação de alto desempenho e cargas de trabalho de IA, e a economia faz sentido.

A matemática energética é o motor de tudo. De acordo com a Agência Internacional de Energia, o consumo global de eletricidade de data centers mais que dobrará, passando de 415 TWh em 2024 para 945 TWh em 2030, atingindo aproximadamente 3% do consumo total de eletricidade global. A inteligência artificial (IA) é o principal fator impulsionador, com a demanda por data centers otimizados para IA projetada para quadruplicar até 2030.

A construção de nova capacidade de geração de energia é um processo lento. Procedimentos complexos de conexão à rede, requisitos rigorosos para a localização dos equipamentos e longos ciclos de aprovação criam gargalos. Esse desequilíbrio entre a oferta de energia e a demanda por computação de IA criou uma oportunidade estrutural para os operadores de infraestrutura de energia existentes.

Os mineradores de criptomoedas já possuem o que as empresas de IA precisam.

Por que as mineradoras detêm vantagens estratégicas

Suas vantagens específicas incluem:

• Licenças de fornecimento de energia e conexões à rede elétrica existentes
• Contratos de longo prazo para eletricidade a baixo custo
• Infraestrutura estabelecida, incluindo subestações, sistemas de refrigeração e mecanismos de resposta a emergências.
• Experiência técnica na alternância entre cargas de trabalho computacionais
• Locais já zoneados para operações de alta potência

O mercado percebeu. Nos últimos meses, empresas de capital aberto têm apresentado crescimento. Bitcoin De acordo com uma pesquisa da CoinShares, as empresas de mineração anunciaram contratos de IA e HPC no valor de mais de US$ 43 bilhões.

A Core Scientific firmou uma parceria com a CoreWeave para converter parte de suas instalações no Texas em infraestrutura de IA, com a expectativa de que o acordo gere mais de US$ 1.25 bilhão em receita adicional. A Hut 8 lançou a Highrise AI em setembro de 2024, implantando mais de 1,000 GPUs Nvidia H100 para serviços de computação em nuvem.

A IREN expandiu de 248 GPUs no início de 2024 para mais de 4,300 em meados de 2025, gerando US$ 3.6 milhões em receita de nuvem de IA no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. A receita de hospedagem de IA e HPC da Hive Digital triplicou para US$ 10.1 milhões no ano fiscal de 2025, representando quase 9% da receita total. A Hive almeja atingir US$ 100 milhões em receita de IA até 2026.

A maior parte dessas operações se concentra na América do Norte, mas a perspectiva indica que as empresas de mineração na região da Ásia-Pacífico, Ásia Central e Oriente Médio possuem um potencial de crescimento substancial, à medida que buscam transições semelhantes.

Contratos de compra de energia de longo prazo e diversificação geográfica determinam quem aproveita essa oportunidade. Mineradoras com eletricidade a menos de 3 centavos de dólar e contratos plurianuais detêm vantagens estruturais sobre concorrentes vinculados a tarifas mais altas ou prazos mais curtos.

O que isso significa para investidores em criptomoedas?

Essas fronteiras compartilham um fio condutor comum: a tecnologia blockchain resolvendo problemas de infraestrutura que os sistemas legados não conseguem solucionar.

Seja para unificar dados isolados, liquidar pagamentos globais, coordenar frotas de máquinas, consolidar fontes de rendimento ou monetizar infraestrutura energética, a tecnologia atende a demandas reais, e não a casos de uso especulativos.

Um número crescente de empresas do ecossistema está atingindo uma escala de receita significativa e a prontidão regulatória, abrindo caminhos mais claros para os mercados públicos por meio de IPOs, desinvestimentos em SPACs e transações de fusões e aquisições.

Os riscos são reais, mesmo que estejam mudando em vez de desaparecer. A regulamentação das stablecoins permanece desigual entre as jurisdições, apesar do progresso nos EUA. A qualidade dos dados e o risco de oráculo podem comprometer as camadas de agregação. As vulnerabilidades dos contratos inteligentes continuam a deixar as instituições cautelosas em relação a DeFi produtos de rendimento. Esses não são motivos para descartar as tendências, mas significam que os investidores estão assumindo o risco de execução em vez de comercializar a inevitabilidade.

Conclusão

A previsão da Gate Ventures para 2026 identifica cinco áreas onde a infraestrutura blockchain atende a uma demanda real do mercado: agregação de dados em tempo real, liquidação de stablecoins, finanças nativas de máquinas, produtos institucionais de rendimento DeFi e mineradores de criptomoedas migrando para computação de IA. Cada fronteira representa a blockchain resolvendo problemas específicos de infraestrutura, em vez de seguir modismos.

A demanda por eletricidade em data centers dobrará até 2030. Os volumes de stablecoins já superam os das redes de cartões tradicionais. Empresas de IA enfrentam escassez de energia que já existem. mineração A infraestrutura pode resolver esse problema. Esses pontos de convergência definem o foco de investimento da Gate Ventures para o próximo ano.

Para mais informações, visite o site oficial Portal Empreendimentos site e siga @gate_ventures no X para atualizações.

Fontes:

• Gate Ventures no Medium: "Visão da Gate Ventures para 2026: Cinco forças de vanguarda que estão remodelando o fluxo global de valor, computação e inteligência."
• Agência Internacional de Energia: Relatório sobre energia e IA apresenta projeções de consumo de eletricidade em data centers.
• Laboratórios TRM: Relatório sobre a adoção de criptomoedas e o uso de stablecoins em 2025.
• Cointelegraph: Mineradores de Bitcoin migram para a análise de infraestrutura de IA.
• CoinDesk: A Core Scientific tem impulsionado o setor de computação de alto desempenho (HPC) e sua atuação no mercado de mineração.