CMC20 Explicado: O novo token de índice da CoinMarketCap chega ao PancakeSwap

CoinMarketCap's lançado recentemente Token CMC20 é um token de índice criptográfico negociável que acompanha as 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado. Ele permite que os investidores obtenham ampla exposição ao mercado por meio de um único ativo e já está disponível para negociação na plataforma. PancakeSwap.

O que é CMC20?

CMC20 é um token de índice descentralizado e on-chain desenvolvido pela CoinMarketCap em colaboração com o Reserve Protocol. Representa uma cesta das 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado, incluindo Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP e outros. No entanto, o índice exclui stablecoins, tokens encapsulados e ativos que enfrentam limitações regulatórias, como o Monero.

Lançado em 17 de novembro, o CMC20 opera como um Token descentralizado (DTF) na plataforma. Cadeia BNBOs DTFs são cestas on-chain de múltiplos ativos agrupados em um único token, criados usando a infraestrutura da Reserve.

CMC20 é o primeiro token de índice criptográfico nativo da BNB Chain, habilitado para DeFi e totalmente negociável.

Por que a CoinMarketCap introduziu o CMC20?

Segundo o CoinMarketCap, o mercado de criptomoedas está cada vez mais ruidoso. Com mais de 27 milhões de tokens em circulação e cerca de 50,000 novos lançamentos diários, os investidores têm dificuldade em distinguir ativos de qualidade de projetos efêmeros.

O CMC20 foi criado para servir como:

• Um índice de referência transparente e viável para investimentos.
• Um índice ponderado pela capitalização de mercado
• Um único ativo que oferece exposição diversificada.
• Uma forma de reduzir a necessidade de construção manual de portfólios.
• Uma ferramenta que tanto investidores individuais quanto institucionais podem usar em estratégias DeFi.

Rush Luton, CEO da CoinMarketCap, descreveu o token como um análogo cripto do S&P 500, mas adaptado para mercados descentralizados.

“O CMC20 funciona como a versão cripto do S&P 500, oferecendo exposição diversificada aos maiores e mais líquidos ativos do mercado cripto em uma única transação, com o respaldo de uma metodologia transparente e infraestrutura sem permissão”, afirmou Luton.

Como funciona o CMC20

O CMC20 inclui as 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado, exceto stablecoins, tokens encapsulados e ativos com barreiras regulatórias.

Descubra projetos promissores...

Projetos promissores...

(Propaganda)

O artigo continua...

Principais funcionalidades

• Rebalanceado mensalmente
  O índice é atualizado no final de cada mês para refletir as mudanças na capitalização de mercado.
• Emissão e resgate on-chain
  O Protocolo de Reservas cuida da emissão e do resgate, garantindo um processo transparente e verificável.
• Totalmente negociável
  Diferentemente dos índices de referência, este token foi projetado para uso ativo, incluindo negociação, proteção e uso como garantia em DeFi.
• Implementado pela Lista DAO
  A equipe por trás da Lista DAO gerencia a implantação na BNB Chain.

Integrações de ecossistemas apoiadas

O CMC20 pode ser acessado através de:

• Negociando no PancakeSwap
• Criação e resgate de recompensas através do aplicativo Reserve
• Confiança na carteira
• Suporte contínuo de corretoras centralizadas, corretoras descentralizadas, plataformas e aplicativos fintech.

As integrações futuras incluem mercados de empréstimo e serviços públicos baseados em rendimento.

Cronograma de lançamento e comercialização do CMC20

O token foi lançado em um dia difícil para as negociações. O Bitcoin caiu abaixo de US$ 90,000 pela primeira vez em quase sete meses, e o Ether despencou para menos de US$ 3,000. Como resultado, os primeiros compradores do CMC20 enfrentaram uma queda de 4.73% em 24 horas, em comparação com a queda de 4.18% do mercado em geral.

O CMC20 é fortemente ponderado em torno dos criptoativos dominantes. BTC, ETH, XRP e BNB representam uma grande parcela do índice devido à sua capitalização de mercado.

Apesar da volatilidade no dia do lançamento, o histórico do índice CMC20 oferece um contexto útil. O token recebeu um valor base de US$ 100 em 1º de janeiro de 2024. No momento da redação deste texto, estava cotado a US$ 193 — um aumento de quase 93% desde o início do ano. Nesse mesmo período, o Bitcoin subiu 107% e o Ether, 29%.

Ao longo do último ano, o índice manteve-se praticamente estável e permanece 29.5% abaixo da sua máxima de 6 de outubro, de 275.48 dólares.

CMC20 versus outros produtos de índice de criptomoedas

O CMC20 entra em um campo crescente de instrumentos criptográficos indexados.

Tokens de índice on-chain: CMC20 vs. S&P DM50

A S&P anunciou recentemente o índice Digital Markets 50 (DM50), que combina 15 criptomoedas com 35 empresas de criptomoedas listadas em bolsa. Uma versão tokenizada está sendo desenvolvida pela Dinari.

As principais diferenças:

• CMC20 → Exposição pura a criptomoedas, 20 ativos, on-chain, DeFihabilitado
• DM50 → Exposição híbrida a ações e criptomoedas, metodologia off-chain, token ainda em desenvolvimento

ETPs tradicionais de múltiplos ativos

Emissores europeus como CoinShares e 21Shares oferecem ETPs de criptomoedas com múltiplos ativos, mas estes permanecem fora da blockchain e centralizados. Eles rastreiam cestas de ativos por meio de contas de custódia, em vez de contratos inteligentes descentralizados.

Ambiente regulatório dos EUA

A SEC não aprovou ETFs de múltiplas moedas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933. Alguns emissores utilizaram a Lei de Sociedades de Investimento de 1940 para lançar produtos limitados, mas esses fundos dependem de derivativos e títulos lastreados em vez de ativos à vista. Eles não podem oferecer exposição total ao mercado à vista.

Em contraste, o CMC20 não exige permissão e opera inteiramente na blockchain.

Casos de uso institucional

O CMC20 foi projetado para se integrar a estruturas de negociação avançadas. As instituições podem utilizar o ativo para:

• Estratégias Delta-neutras
  Equilibrar posições compradas e vendidas com exposição ao índice.
• Empréstimos garantidos
  Utilizar o token nos mercados de empréstimo como garantia transparente e verificável.
• Rotação automatizada de portfólio
  Gerenciamento programático da exposição por meio de contratos inteligentes.
• Auditabilidade on-chain
  Todos os componentes do índice são verificáveis ​​através da infraestrutura da Reserve.

Essas características permitem que as empresas tratem o CMC20 como um componente fundamental dentro de estratégias DeFi, em vez de um índice de referência passivo.

Conclusão

O CMC20 traz uma estrutura de índice on-chain negociável para o ecossistema BNB Chain. Ele rastreia as 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado e pode ser criado, resgatado ou negociado sem intermediários centralizados. O token oferece uma maneira estruturada e baseada em regras para obter exposição diversificada, ao mesmo tempo que suporta casos de uso DeFi para usuários institucionais e de varejo. Seu rebalanceamento mensal, metodologia transparente e auditabilidade on-chain o posicionam como uma ferramenta funcional dentro de um ecossistema crescente de produtos de índice de criptomoedas.

Recursos:

1. Plataforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Movimentação de preços do CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Anúncio - Apresentando o CMC20: a resposta das criptomoedas ao S&P 500 chegou: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/