Chainlink viabiliza ouro tokenizado no Venus Protocol com listagem em XAum.

Protocolo Vênus, o principal DeFi plataforma de empréstimo e financiamento em Cadeia BNB, tem listado XAUm como seu primeiro ativo do mundo real (RWA, na sigla em inglês) como garantia, em parceria com a Matrixdock e Elo de correnteA listagem significa que os usuários agora podem tomar empréstimos usando ouro físico tokenizado como garantia na blockchain, sem precisar vender o ativo subjacente, com os SmartData Feeds da Chainlink fornecendo a infraestrutura de oráculo de preços que torna isso seguro.

O que é XAum e quem está por trás disso?

XAUm é um produto de ouro tokenizado emitido pela Matrixdock, a plataforma de ativos ponderados pelo risco (RWA) do Matrixport Group, uma das principais empresas de serviços financeiros de ativos digitais da Ásia. Lançado em 2024, o XAUm é um token ERC-20 com uma capitalização de mercado atual de US$ 63 milhões. Cada token representa uma onça troy, ou 31.1 gramas, de ouro puro 99.99%, atendendo aos padrões da London Bullion Market Association (LBMA).

A LBMA é a entidade que define os padrões globais para o comércio e refino de ouro. O ouro com certificação LBMA atende a rigorosos requisitos de pureza, rastreabilidade e armazenamento, tornando-se a referência utilizada por investidores institucionais e bancos centrais em suas negociações com ouro físico.

O ouro físico da XAum é armazenado em cofres operados pela Malca-Amit e pela Brink's em Singapura e Hong Kong. A estrutura do token inclui diversos recursos de transparência que o diferenciam de produtos de ouro sintético:

• Cada token é lastreado 1:1 por ouro físico alocado, o que significa que o ouro é reservado especificamente para os detentores de tokens, em vez de ser agrupado em um fundo comum.
• Os extratos mensais do cofre são publicados e registrados na blockchain.
• Auditorias semestrais são conduzidas pela Bureau Veritas, que também audita o GLD, o maior ETF de ouro do mundo.
• O resgate físico está disponível em Singapura e Hong Kong para barras a partir de 1kg.
• XAUm foi o primeiro token de ouro aceito pela Singapore Bullion Market Association e é membro da Hong Kong Gold Exchange.

Como funciona o ouro tokenizado como garantia em Vênus?

O Venus Protocol opera como um mercado de empréstimos descentralizado na BNB Chain. Os usuários depositam ativos como garantia e tomam empréstimos usando-os como garantia, pagando juros sobre o valor emprestado. Até então, as opções de garantia no Venus eram limitadas a criptoativos nativos, como BNB e stablecoins, cujos preços são influenciados pelas condições do mercado de criptomoedas.

A XAUm introduz uma opção de garantia não correlacionada. O preço do ouro é influenciado por condições macroeconômicas, expectativas de inflação e demanda por ativos de refúgio, fatores que frequentemente se movem independentemente dos ciclos do mercado de criptomoedas. Para os usuários da Venus, isso significa que sua base de garantia tem menor probabilidade de sofrer quedas acentuadas e simultâneas durante recessões específicas do mercado de criptomoedas.

Quando um usuário fornece XAum à Venus, ele pode tomar empréstimos em stablecoins ou outros ativos usando seu ouro como garantia, sem precisar liquidar suas reservas de ouro. Isso permite eficiência de capital, ou seja, a capacidade de acessar liquidez sem abrir mão da exposição ao ativo subjacente.

Por que a infraestrutura Oracle da Chainlink é crucial neste contexto?

Um oráculo é um sistema que traz dados de preços do mundo real para uma blockchain. Em protocolos de empréstimo, o oráculo não é um componente secundário. Ele determina os valores das garantias, aciona liquidações quando as posições ficam subcolateralizadas e define os parâmetros de risco em todo o protocolo. Uma fonte de preços defeituosa ou manipulada pode resultar em liquidações incorretas ou na insolvência do protocolo.

A Venus integrou os feeds de dados inteligentes da Chainlink como camada de oráculo para o XAUm. A Chainlink é a rede de oráculos descentralizada padrão do setor e afirma que sua infraestrutura possibilitou mais de US$ 28 trilhões em valor de transações on-chain globalmente. 

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Para ativos de risco ponderados (RWA) tokenizados, como o XAUm, o Chainlink obtém dados de preços diretamente do emissor do token e os entrega na blockchain por meio de uma camada de validação descentralizada, tornando-os resistentes à manipulação.

Em 2025, a Matrixdock expandiu o uso da infraestrutura Chainlink para incluir tanto os Feeds de Preços Chainlink quanto o Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias (CCIP). O CCIP é o padrão que a Chainlink utiliza para movimentar ativos tokenizados com segurança entre diferentes redes blockchain. Essa mesma infraestrutura também alimenta o primeiro produto de títulos do tesouro de curto prazo tokenizados da Ásia, o STBT, também emitido pela Matrixdock.

O que mais a Chainlink está fazendo no espaço RWA?

A listagem da Venus XAUm é um dos vários RWAs (ativos ponderados pelo risco) impulsionados pela Chainlink que ocorreram nas últimas semanas.

Visa, ANZ, ChinaAMC (HK) e Fidelity International recentemente concluído Um projeto-piloto de liquidação transfronteiriça no âmbito da Fase 2 do Programa-Piloto e-HKD da Autoridade Monetária de Hong Kong, utilizando o Chainlink CCIP para movimentar ativos tokenizados e moeda digital entre uma blockchain bancária autorizada e a rede pública Ethereum. O projeto-piloto demonstrou que um investidor sediado na Austrália poderia adquirir um fundo de mercado monetário tokenizado de um gestor de ativos de Hong Kong com liquidação quase instantânea e verificações de conformidade automatizadas, eliminando completamente os intermediários de compensação tradicionais.

O projeto piloto realizou dois experimentos. No primeiro, o ANZ e a Fidelity International testaram um fluxo utilizando a stablecoin em dólar australiano do ANZ, A$DC, trocada por um hipotético e-HKD para comprar unidades tokenizadas de fundos do mercado monetário da Fidelity. No segundo experimento, o ANZ, a Visa e a ChinaAMC substituíram o e-HKD por depósitos em HKD tokenizados, emitidos utilizando o padrão de token ERC-3643. 

O padrão ERC-3643 incorpora regras de conformidade, como listas de permissão de carteiras e limites de velocidade de transação, diretamente no próprio contrato do token. Ambos os experimentos utilizaram uma estrutura de entrega versus pagamento, o que significa que as unidades de fundos e o pagamento foram liquidados simultaneamente em uma única transação atômica, sem atraso na liquidação.

Em separado, no dia 1 de março, Chainlink habilitado cbBTC da Coinbase, uma oferta de 1:1 BitcoinO token lastreado em Bitcoin (cbBTC) será migrado da rede Base para a Monad usando o CCIP. A Monad é uma nova blockchain de alto desempenho, e a integração permite que a liquidez lastreada em Bitcoin entre em seu ecossistema DeFi. A Coinbase selecionou o Chainlink CCIP como sua infraestrutura de ponte exclusiva para a expansão de ativos encapsulados no ano passado. Entre os primeiros a adotar a Monad estão as plataformas DeFi Curvance e Neverland, ambas lançando mercados de cbBTC.

Conclusão 

A primeira listagem de ativos de risco (RWA) do Venus Protocol traz ouro físico credenciado pela LBMA para a BNB Chain como garantia utilizável, com os SmartData Feeds da Chainlink fornecendo a infraestrutura de oráculo de preços. O XAUm oferece um token de ouro lastreado fisicamente na proporção de 1:1 com trilhas de auditoria on-chain, verificação semestral por terceiros e direitos de resgate físico. A listagem estabelece o modelo técnico e de conformidade que o Venus planeja aplicar a futuras adições de RWA, incluindo tesourarias tokenizadas e crédito privado.

Recursos 

1. Corrente em X: Postagens (março de 2026)

2. Artigo do blog Venus ProtocolOuro On-Chain: Venus lista XAUM, protegido pela Chainlink, trazendo ativos do mundo real para a blockchain BNB.

3. Artigo de blog da MonadChainlink permite a integração do cbBTC da Coinbase ao ecossistema DeFi da Monad.

4. Relatório recém-divulgado pela HKMAPrograma Piloto e-HKD Fase 2: Transformando os Pagamentos Globais: O Papel do Dinheiro e dos Fundos Tokenizados em Transações Transfronteiriças