BlackRock leva fundo do Tesouro americano de US$ 2.2 bilhões para a Uniswap, sendo a primeira empresa a fazê-lo no setor de DeFi.

Uniswap anunciou Na quarta-feira, a BlackRock anunciou que seu fundo tokenizado do Tesouro dos EUA, o BUIDL, agora pode ser negociado na Uniswap, marcando a primeira vez que a maior gestora de ativos do mundo utiliza diretamente a infraestrutura de finanças descentralizadas (DeFi). A integração permite que investidores qualificados negociem o fundo de US$ 2.2 bilhões por meio da tecnologia UniswapX, levando produtos do Tesouro de nível institucional para plataformas DeFi nessa escala pela primeira vez.

O anúncio incluiu um investimento estratégico no ecossistema Uniswap, com a BlackRock adquirindo uma quantidade não divulgada de tokens de governança UNI. O token subiu 35% Após a notícia, o valor chegou a US$ 4.11.

O que é BUIDL e por que isso é importante?

BUIDL, oficialmente chamado de BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, lançado Em 2024, será lançado um fundo baseado em blockchain, lastreado integralmente em títulos do Tesouro dos EUA e equivalentes em dinheiro. O fundo opera em blockchains públicas e gera rendimentos on-chain, funcionando de forma semelhante a um fundo de mercado monetário tradicional, mas com a tecnologia blockchain permitindo liquidação mais rápida e acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana.

De acordo com as dados, Segundo informações da rwa.xyz, o BUIDL detém aproximadamente US$ 2.2 bilhões em valor total bloqueado, o que o torna o maior fundo tokenizado do Tesouro dos EUA atualmente disponível. 

O produto já ultrapassou sua concepção inicial. Ethereum base, lançando na Binance Cadeia BNB e SolanaA BlackRock também integrou o BUIDL com protocolos DeFi como o Euler por meio de versões encapsuladas do fundo, permitindo que os usuários implementem os Tesouros tokenizados em diversos aplicativos descentralizados.

Como funciona a integração com o Uniswap?

A integração utiliza o UniswapX, um sistema de roteamento de ordens off-chain que agrega liquidez e liquida negociações on-chain. Ao contrário dos pools de formadores de mercado automatizados tradicionais do Uniswap, onde qualquer pessoa pode fornecer liquidez, a negociação BUIDL opera por meio de uma estrutura de solicitação de cotação com controles de acesso rigorosos.

A Securitize Markets facilita todas as transações BUIDL na plataforma. A empresa cuida do processo de conformidade regulatória e de inclusão na lista de permissões que os investidores devem concluir antes de acessar o fundo. Esse acordo mantém os padrões regulatórios exigidos para produtos institucionais, utilizando a infraestrutura DeFi para execução e liquidação.

O sistema de negociação conecta investidores autorizados com formadores de mercado aprovados, incluindo atualmente:

• Fluxo de trabalho
• Laboratórios Tokka
• inverno mudo

Quando um investidor deseja negociar BUIDL, o sistema automatizado identifica a cotação mais competitiva entre os assinantes e liquida a transação de forma atômica por meio de contratos inteligentes. "Liquidação atômica" significa que toda a negociação é concluída em uma única transação na blockchain ou falha completamente, eliminando o risco de contraparte durante a transação.

"Esta colaboração com a Uniswap Labs, juntamente com a Securitize, é um passo notável na convergência de ativos tokenizados com finanças descentralizadas", disse Robert Mitchnick, chefe global de ativos digitais da BlackRock. "A integração do BUIDL ao UniswapX representa um grande avanço na interoperabilidade de fundos de rendimento em USD tokenizados com stablecoins."

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A integração permite que os investidores negociem BUIDL bilateralmente com contrapartes autorizadas, 24 horas por dia, 365 dias por ano. Esse acesso à negociação vai além do horário tradicional de mercado e não exige intermediários centralizados para conectar compradores e vendedores.

Como as corretoras descentralizadas diferem da negociação tradicional

A Uniswap é a maior exchange descentralizada da Ethereum em volume acumulado. Em vez de combinar ordens de compra e venda por meio de um livro de ordens centralizado, como na Bolsa de Valores de Nova York, a Uniswap utiliza contratos inteligentes que executam negociações automaticamente com base em regras predefinidas.

Esses contratos inteligentes são programas autoexecutáveis ​​armazenados em blockchains públicas. Uma vez implantados, eles funcionam exatamente como programados, sem a necessidade de supervisão humana ou controle centralizado. Os usuários interagem com esses contratos diretamente de suas carteiras de criptomoedas, mantendo a custódia de seus ativos durante todo o processo de negociação.

Especificamente para a BUIDL, a configuração difere dos pools padrão da Uniswap. Em vez de usar fórmulas automatizadas de formadores de mercado, a estrutura UniswapX obtém cotações de formadores de mercado profissionais e executa negociações por meio de contratos inteligentes que verificam se ambas as partes atendem aos requisitos da lista de permissões.

"Nossa missão na Labs é simples: tornar a troca de valor mais barata, rápida e acessível", disse Hayden Adams, fundador e CEO da Uniswap Labs. "Habilitar o BUIDL na UniswapX com a BlackRock e a Securitize impulsiona nossa missão, criando mercados eficientes, melhor liquidez e liquidação mais rápida."

Carlos Domingo, CEO da Securitize, enfatizou a estrutura de conformidade: 

"Este é o desbloqueio que temos buscado: trazer a confiança e os padrões regulatórios das finanças tradicionais para a velocidade e a abertura pelas quais o DeFi é conhecido. Pela primeira vez, instituições e investidores autorizados podem acessar a tecnologia de um líder no espaço de finanças descentralizadas para negociar ativos tokenizados do mundo real, como o BUIDL, com autocustódia."

O acordo permite que a BlackRock mantenha os controles regulatórios necessários para produtos institucionais, ao mesmo tempo que acessa os benefícios da infraestrutura DeFi, como liquidação 24 horas por dia, 7 dias por semana e transações atômicas. Os investidores mantêm a custódia de seus ativos, em vez de depender de uma corretora centralizada para manter os tokens em seu nome.

Conclusão

A integração do BUIDL com o Uniswap pela BlackRock demonstra como produtos institucionais podem operar na infraestrutura DeFi, mantendo a conformidade regulatória. Essa configuração oferece aos investidores qualificados acesso à negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação atômica e opções de autocustódia por meio de uma estrutura de lista de permissões que conecta formadores de mercado aprovados a participantes institucionais. 

A colaboração entre a BlackRock, a Uniswap Labs e a Securitize estabelece um modelo funcional para levar ativos tradicionais tokenizados a plataformas de negociação descentralizadas.

Recursos

1. Comunicado de imprensa da SecuritizeUniswap Labs e Securitize colaboram para desbloquear opções de liquidez para o BUIDL da BlackRock.

2. Comunicado de imprensa da BlackRockBlackRock lança seu primeiro fundo tokenizado, BUIDL, na rede Ethereum.

3. Reportagem do The BlockBlackRock e Securitize recorrem à gigante DeFi Uniswap para negociação direta de BUIDL na blockchain; UNI dispara 20%