Avalanche Powers garante a securitização de nova plataforma de negociação e liquidação em toda a UE.

Securitizar é de lançamento um sistema pan-europeu de comércio e liquidação sobre AvalancheA plataforma foi aprovada no âmbito do Regime Piloto de DLT da UE e permitirá a negociação e liquidação de títulos tokenizados em todos os 27 Estados-Membros da UE em um único ambiente digital. É o único sistema regulamentado desse tipo em operação tanto nos Estados Unidos quanto na União Europeia.

O desenvolvimento integra os mercados digitais regulamentados em uma única estrutura. Ele alinha negociação, liquidação e serviços de ativos em uma rede blockchain capaz de atender aos padrões institucionais. Além disso, conecta duas importantes regiões financeiras que historicamente operavam com regras e estruturas de mercado distintas.

O que é a securitização de edifícios na Europa?

A Securitize está criando um Sistema de Negociação e Liquidação totalmente regulamentado, frequentemente chamado de TSS na UE. Um TSS combina duas funções que normalmente existem em instituições separadas:

• A Linha de Negociação Multilateral (MTF), que é semelhante a um local tradicional onde os títulos são negociados.
• A Depósito Central de Valores Mobiliários (CSD), que lida com liquidação, custódia e eventos do ciclo de vida de títulos.

No âmbito do Regime Piloto de DLT da UE, ambas as funções podem operar dentro de um mesmo ambiente digital. O regime funciona como um campo de testes controlado para infraestrutura de mercado financeiro baseada em blockchain. Os reguladores supervisionam esses sistemas, permitindo que testem o funcionamento da tecnologia de registro distribuído em larga escala.

O sistema da Securitize permitirá que ações, títulos e outros instrumentos financeiros tokenizados sejam negociados e liquidados em segundos na Avalanche. Essa configuração elimina diversas camadas de intermediários tradicionais e concentra a negociação e a liquidação em um fluxo de trabalho digital controlado.

Esta autorização surge na sequência de quatro anos de cooperação com entidades reguladoras, incluindo a CNMV em Espanha, a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados, o Banco de Espanha e o Banco Central Europeu.

Por que Avalanche foi escolhida para o TSS?

Avalanche é uma blockchain pública conhecida por sua liquidação em menos de um segundo e desempenho previsível. Essas características são importantes quando se trata de títulos digitais regulamentados, onde precisão e pontualidade são fundamentais. As instituições precisam de uma blockchain que ofereça:

• Finalização rápida
• rendimento confiável
• Redes configuráveis ​​para necessidades regulatórias específicas
• Registros on-chain transparentes e auditáveis

A Avalanche suporta sub-redes personalizadas, permitindo que entidades regulamentadas criem ambientes blockchain especializados. Esses ambientes podem impor regras de conformidade, como permissões e verificações de identidade. Isso ajuda a Securitize a atender aos requisitos regulatórios sem se afastar de uma arquitetura blockchain aberta e comprovada.

Exemplos reais de uso institucional na Avalanche incluem fundos tokenizados e emissões de títulos de empresas como a KKR e instituições da região Ásia-Pacífico. 

O presidente da Ava Labs, John Wu, descreveu o Avalanche como projetado para o desempenho e a previsibilidade necessários para a tokenização de ativos. Essas são as características nas quais a Securitize espera confiar quando a primeira emissão sob o novo TSS chegar em 2026.

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“Temos orgulho de apoiar a Securitize no lançamento do primeiro TSS pan-europeu com tecnologia Avalanche”, disse John Wu, presidente da Ava Labs. “Este é um marco importante para os mercados tokenizados da Europa e demonstra como a infraestrutura blockchain de nível institucional pode desbloquear novos níveis de velocidade, transparência e eficiência para emissores e investidores.”

Como a autorização amplia o alcance da Securitize?

A Securitize agora detém licenças regulamentadas para títulos digitais em ambos os lados do Atlântico.

Nos Estados Unidos, a Securitize já opera como:

• Uma corretora de valores mobiliários registrada
• Um agente de transferência digital
• Um administrador de fundos
• Um sistema de negociação alternativo

Na União Europeia, a Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA, detém duas autorizações importantes:

1. Licença de Empresa de Investimentos (recebido em dezembro de 2024)
   Isso abrange a execução de ordens, custódia, serviços de agente de transferência e operação de sistemas de infraestrutura de mercado. Inclui a autorização ERIR na Espanha, que permite à Securitize atuar como agente de transferência digital para títulos tokenizados.
2. Autorização do Sistema de Negociação e Liquidação
   Essa nova aprovação permite que a empresa opere a infraestrutura de mercado por conta própria. Ela combina negociação e liquidação em uma única plataforma digital, no âmbito do Regime Piloto de DLT (Distributed Ledger Technology).

A licença da empresa de investimento foi validada em diversas jurisdições da UE, incluindo Alemanha, França, Itália, Luxemburgo e Holanda. Isso significa que a Securitize pode atender emissores e investidores em grande parte da Europa sem precisar apresentar novas solicitações em cada país.

Agora, com a licença TSS, a empresa pode emitir, negociar, liquidar e prestar serviços relacionados a títulos tokenizados em toda a região. O sistema se conecta diretamente à infraestrutura da Securitize nos Estados Unidos, criando um canal regulamentado entre os dois maiores mercados de capitais do mundo.

Como funcionará o sistema pan-europeu?

O sistema permitirá que os emissores criem instrumentos tokenizados, como ações, títulos e fundos. Esses ativos poderão então ser negociados e liquidados em segundos na Avalanche. Os emissores poderão usar uma única plataforma regulamentada para:

• emissão
• negociação secundária
• Liquidação
• Custódia
• Serviços de agente de transferência
• Gerenciamento do ciclo de vida

O sistema oferece suporte a fluxos de trabalho completos para todo o ciclo de vida do ativo. Isso inclui eventos corporativos, registros de investidores e relatórios regulatórios.

Principais funcionalidades do novo sistema:

• Negociação e liquidação unificadas
  As negociações e liquidações acontecem em um único ambiente digital, reduzindo atrasos operacionais.
• Tokenização de ativos do mundo real (RWAs)
  Títulos governamentais e corporativos tokenizados, fundos tokenizados e outros instrumentos podem ser negociados na plataforma.
• Interoperabilidade regulamentada entre os mercados dos EUA e da UE
  A Securitize torna-se a única empresa licenciada para operar infraestrutura regulamentada de títulos digitais em ambas as regiões.
• Passaportes em toda a UE
  Uma única autorização abrange todos os 27 estados membros.
• Fundação blockchain de nível institucional
  A arquitetura do Avalanche proporciona previsibilidade, velocidade e registros de transações transparentes.

Essa estrutura se assemelha à direção que tanto a UE quanto os EUA têm tomado em suas políticas recentes sobre ativos digitais, onde os instrumentos tokenizados são cada vez mais reconhecidos dentro das estruturas financeiras tradicionais.

Por que isso é importante para os títulos digitais?

Durante anos, os ativos tokenizados foram discutidos na teoria, mas limitados na prática, pois poucas instituições possuíam aprovação regulatória em ambos os lados das principais fronteiras financeiras. A Securitize agora chegou a esse ponto.

Alguns exemplos anteriores são:

• Título do governo tokenizado pilotos em Hong Kong
• fundos do mercado monetário on-chain emitido por empresas na Europa e nos EUA
• Experiências com liquidação on-chain por bancos na França, Alemanha e Singapore

Esses desenvolvimentos compartilham um tema comum: os reguladores desejam ambientes controlados onde os instrumentos digitais possam operar de acordo com as leis financeiras existentes.

O regime piloto de DLT da UE faz parte desse processo. A aprovação da Securitize sob esse regime confere à empresa uma posição única no atual cenário de títulos digitais.

Conclusão

A Securitize está lançando um Sistema de Negociação e Liquidação pan-europeu regulamentado, baseado na tecnologia da Avalanche. É a única plataforma autorizada a operar infraestrutura de títulos digitais regulamentada nos Estados Unidos e na União Europeia. O sistema combina negociação e liquidação em um único ambiente digital, oferece serviços de ativos totalmente regulamentados e utiliza o ambiente blockchain previsível e de alto desempenho da Avalanche. Sua primeira emissão está prevista para 2026.

Notícias

1. Comunicado de imprensa da SecuritizeA Securitize obtém aprovação regulatória completa da UE e seleciona a Avalanche para a implantação inicial do seu sistema europeu de negociação e liquidação.

2. Avalanche em XAnúncios em 27 de novembro

3. Comunicado de imprensa da Autoridade Monetária de Hong KongA Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) anuncia a nova fase do Projeto Ensemble para dar suporte a transações de valor real em depósitos tokenizados e ativos digitais.

4. Relatório da Fintech SwitzerlandReguladores de Singapura e da Alemanha unem forças em liquidação transfronteiriça tokenizada

5. Relatório da Markets(.)comAmundi lança fundo de mercado monetário em euros tokenizado na Ethereum.