Tokenomics da Aster: Uma Análise Completa

Aster é uma exchange descentralizada que oferece negociação à vista e perpétua em diversas blockchains. Ela combina recursos de exchanges centralizadas, como ordens ocultas e alta alavancagem, com o modelo de autocustódia encontrado em DeFiO token ASTER é o ativo de governança e incentivo da plataforma.

A exchange surgiu de uma fusão no final de 2024 entre a APX Finance e o projeto Astherus. A reformulação da marca trouxe uma nova estrutura, um novo sistema de fornecimento e um plano de tokenomics baseado na distribuição gradual e no envolvimento direto da comunidade.

A Aster oferece suporte à negociação em Cadeia BNB, Ethereum, Solana e rede ArbitrumOs usuários não precisam fazer a ponte entre ativos, pois todas as blockchains suportadas estão integradas diretamente à plataforma. O sistema também aceita garantias que geram rendimento, como asBNB e USDF, para melhorar a eficiência do capital.

Visão geral da tokenomics da ASTER

Aster utiliza um suprimento total fixo de 8,000,000,000 ÁSTERO fornecimento está dividido em cinco categorias:

• Airdrop
• Ecossistema e comunidade
• Tesouraria
• Time
• Liquidez e Listagem

Cada categoria possui seu próprio cronograma de aquisição de direitos, finalidade e impacto na oferta circulante. O modelo prioriza a comunidade, incentivos de longo prazo e uma estrutura clara de desbloqueio supervisionada pela governança.

Distribuição por Airdrop: 53.5%

A maior parte do fornecimento é destinada à comunidade por meio da categoria airdrop. Isso equivale a 4,280,000,000 ÁSTER, ou 53.5% da oferta total.

Como funciona o lançamento aéreo

As recompensas do airdrop são:

• Usuários que ganharam pontos Rh ou Au no Aster Spectra Estágio 0 e 1.
• Membros da comunidade que receberam Gemas Aster por meio de campanhas de parceiros e do ecossistema.

Um total de 704,000,000 ÁSTER (8.8% do fornecimento total) é desbloqueado imediatamente no evento de geração de tokens (TGE). Esta é a única parcela desta categoria que se torna líquida no primeiro dia.

Recompensas não reclamadas retornam ao Airdrop e ao pool da Comunidade. Todos os outros tokens desta categoria são desbloqueados gradualmente ao longo do jogo. 80 meses, o que equivale a aproximadamente sete anos. O ritmo pode ser ajustado pela governança do protocolo, se necessário.

O longo período de aquisição de direitos mantém os participantes iniciais engajados, ao mesmo tempo que evita grandes oscilações na oferta em circulação.

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Ecossistema e Comunidade: 30%

A segunda maior alocação é a 2,400,000,000 ÁSTER Reservado para o desenvolvimento do ecossistema e da comunidade.

Esta piscina inclui:

• Atualizações de token APX para ASTER
• Inicialização de liquidez
• Parcerias de ecossistema
• Subvenções para construtores
• Necessidades de marketing

Os detentores de APX trocarão seus tokens por ASTER durante um período específico. A taxa de conversão diminui com o tempo, o que incentiva as trocas antecipadas.

Os tokens desta categoria (excluindo a parte de atualização APX) são desbloqueados ao longo do tempo. 20 meses Utilizando distribuição linear. Isso evita choques repentinos de oferta, ao mesmo tempo que fornece recursos para expansão do protocolo.

Tesouro: 7%

O tesouro recebe 560,000,000 ÁSTER, ou 7% de oferta. Esses fundos permanecem bloqueados após o TGE e só serão utilizados mediante decisões aprovadas pela governança.

O tesouro cobre:

• Iniciativas estratégicas
• Reservas operacionais
• Ações de governança de longo prazo

Como os tokens não entram em circulação até que a governança decida, o tesouro funciona como uma reserva para necessidades futuras, em vez de uma fonte de suprimento a curto prazo.

Alocação de equipe: 5%

Os principais colaboradores e consultores recebem 400,000,000 ÁSTER, ou 5% de fornecimento.

O cronograma de aquisição de direitos é estruturado em torno do alinhamento a longo prazo:

• Um cheio Penhasco de 12 meses (0% desbloqueado no primeiro ano)
• Seguido por 40 meses de aquisição linear

Isso evita a pressão de venda antecipada e mantém os incentivos vinculados ao desenvolvimento contínuo.

Liquidez e Listagem: 4.5%

Um total de 360,000,000 ÁSTER (4.5%) é reservado para liquidez e listagens em bolsa.

Esta alocação é totalmente desbloqueado no TGE, permitindo que a exchange forneça liquidez inicial em todas as plataformas suportadas. A liquidez inicial ajuda a estabilizar as negociações e garante que o ASTER esteja disponível para uso assim que a plataforma entrar em operação.

Principais destaques da tokenomics

O modelo de distribuição da Aster é moldado por quatro princípios fundamentais:

• Mais da metade do fornecimento (53.5%) vai diretamente para a comunidade.
• Os detentores de APX podem atualizar seus tokens para ASTER usando uma taxa de câmbio que decai com o tempo.
• Os tokens não reclamados permanecem no pool da comunidade e são redistribuídos no futuro.
• Períodos de aquisição de direitos mais longos distribuem os desbloqueios e evitam aumentos repentinos na oferta.

A estrutura visa apoiar o crescimento estável, a participação na governança e a atividade contínua do ecossistema.

Explicação da atualização de APX para ASTER

A migração do APX para o ASTER é uma das partes mais importantes do plano de tokenomics. A página de atualização foi aberta em 17 de Setembro de 2025E os detentores de APX podem trocar seus tokens imediatamente.

A atualização seguirá cinco ciclos, cada um com sua própria taxa de câmbio. A taxa diminui com o tempo, portanto, a participação antecipada oferece uma quantidade maior de ASTER por APX.

Os participantes do APX DAO podem desbloquear seus veNFT sem penalidades em Setembro de 16Em seguida, troque o APX recuperado na mesma proporção que os detentores de posições à vista.

Como atualizar do APX para o ASTER

O processo é o seguinte:

1. Acesse a página de atualização do token APX.
2. Conecte sua carteira.
3. Deposite seus APX em sua conta spot da Aster.
4. Escolha o valor do upgrade.
5. Receba ASTER instantaneamente em sua conta spot.

Os usuários poderão negociar ASTER no mercado à vista ou transferi-lo para uma carteira externa assim que os saques forem liberados.

Para os participantes do APX DAO (staking)

• Desbloqueie o veNFT em 16 de setembro usando a opção sem penalidades.
• Recupere os tokens APX.
• Acesse a página de upgrade e conclua a troca como qualquer outro titular.

Todas as recompensas devem ser resgatadas antes de desbloquear o veNFT.

Iniciativa de recompra de receita de protocolo

Para apoiar a estabilidade e a governança do token, parte da receita do protocolo Aster será usada para recompras de ASTER. As recompras têm duas funções diretas:

• Fundação Aster: estabilização de fluxos de tokens a longo prazo
• Incentivos de governança: recompensar os usuários que participam de votações descentralizadas.

Isso conecta o uso do protocolo com a demanda por tokens e a atividade de governança.

Esclarecimento sobre Tokenomics após confusão com CMC

Recentemente, a Aster enfrentou questionamentos da comunidade após uma atualização no CoinMarketCap (CMC) que parecia indicar grandes eventos de desbloqueio programados para 2025 e 2035. Os números sugeriam que a maior parte da oferta estava bloqueada e que os desbloqueios haviam sido adiados em vários anos.

Aster clarificado que:

• A tokenomics não mudou.
• O mal-entendido surgiu da forma como os tokens do ecossistema desbloqueados, mas não utilizados, eram exibidos.
• Esses tokens são desbloqueados mensalmente, mas permanecem intocados em um endereço bloqueado até que sejam necessários.
• Para evitar confusão, a Aster irá mover esses tokens para um endereço de desbloqueio público separado.
• O projeto não tem planos de gastar esses tokens. a curto prazo.

A atualização teve como objetivo refletir com mais precisão a oferta circulante atual, e não alterar o modelo de tokenomics.

Conclusão

A tokenomics da Aster segue um design simples, criado para garantir estabilidade a longo prazo em vez de gerar entusiasmo momentâneo. O cronograma de fornecimento é claro, as alocações são previsíveis e a utilidade está atrelada à atividade real dentro da rede. 

Se a Aster continuar cumprindo seu plano e mantiver a disciplina em relação às emissões, o modelo de tokenização terá estrutura suficiente para sustentar um crescimento constante ao longo do tempo.

Recursos:

1. Plataforma Aster DEX X: https://x.com/Aster_DEX

2. Documentos Aster: https://docs.asterdex.com/usdaster/overview

3. Tokenomics do ASTER: https://docs.asterdex.com/usdaster/tokenomics

4. Dados ASTER da CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/currencies/aster/