Uma análise da ascensão dramática da ASTER: possíveis razões e potencial futuro

O token $ASTER, a criptomoeda nativa da Aster DEX, aumentou mais de 2,700% desde seu lançamento em 17 de setembro de 2025, subindo de uma baixa de US$ 0.08439 para um pico de US$ 2.42 em 24 de setembro de 2025. Esse rápido aumento de preço, impulsionado por uma combinação de altos volumes de negociação, tokenomics estratégicos e endossos de figuras notáveis, posicionou a Aster DEX como um participante significativo no Finanças Descentralizadas (DeFi) espaço. 

A plataforma registrou US$ 20.88 bilhões em volume de negociação de futuros perpétuos de 24 horas, ficando em segundo lugar no ranking global entre Trocas descentralizadas (DEXs) na negociação de futuros perpétuos. Este artigo examina os fatores por trás da rápida ascensão do $ASTER. Ele considera o que pode estar por vir para o token e sua plataforma, com base em dados de CoinMarketCap, DeFillama, e a Conta Aster DEX X.

O que é ASTER e Aster DEX?

O token $ASTER serve como token de governança e utilidade para a Aster DEX, uma corretora descentralizada projetada para futuros perpétuos e negociação à vista. Lançada em 17 de setembro de 2025 na BNB Chain, a Aster DEX opera em diversas blockchains, incluindo Ethereum, Arbitragem e Solana. 

Com o apoio do YZi Labs, a plataforma oferece taxas de negociação de 0.01% para criadores e 0.035% para tomadores, suporta alavancagem de até 1,001x em seu Modo Simples e inclui recursos como negociação sem valor extraível do minerador (MEV), ordens ocultas para traders institucionais, negociação em grade e garantias com rendimento, como asBNB e USDF, uma stablecoin com rendimento integrado.

A Aster DEX foi formada pela fusão da Astherus, um protocolo focado em rendimento, e da APX Finance, uma plataforma de futuros perpétuos. O token $ASTER tem um fornecimento total de 8 bilhões, com 1.65 bilhão (20.7%) em circulação em 24 de setembro de 2025. Ele oferece suporte à governança, oferece 5% de desconto nas taxas de negociação e incentiva a participação dos usuários por meio de airdrops e programas de recompensas. A plataforma teve uma adoção significativa, com um Valor Total Bloqueado (TVL) de US$ 1.93 bilhão, principalmente na BNB Chain (US$ 1.51 bilhão). A Aster DEX é a maior DEX de futuros perpétuos do mundo em termos de volume de 24 horas, à frente da Hyperliquid, com US$ 25.772 bilhões em volume de perp. 

 

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A base de usuários da plataforma cresceu para mais de 1.2 milhão de carteiras, com 330,000 novas carteiras adicionadas nas primeiras 24 horas após o Evento de Geração de Tokens (TGE). O programa de recompensas Genesis Stage 2, válido até 5 de outubro de 2025, aloca 4% do fornecimento total de tokens para pontos Rh ganhos por meio de negociações, com multiplicadores baseados em equipes de até 1.2x. Esses incentivos, combinados com recursos como ações perpétuas tokenizadas e ferramentas focadas em privacidade, impulsionaram o rápido crescimento da Aster DEX.

Ascensão meteórica do ASTER: possíveis razões

O aumento significativo do preço do token $ASTER ao longo de sete dias é atribuído a vários fatores, incluindo endossos, desempenho da plataforma e dinâmica do mercado. Abaixo estão os principais impulsionadores dessa alta.

Comentários do ex-CEO da Binance

Changpeng Zhao (CZ), ex-CEO da Binance, tem se manifestado abertamente sobre o X, compartilhando inúmeras postagens sobre a DEX Aster e seu token nativo $ASTER. Embora seus comentários não constituam um endosso direto, eles aumentaram significativamente o interesse do mercado. Isso começou quando ele destacou o recurso inovador da DEX, "Ordens Ocultas".

O desenvolvimento, juntamente com a conexão da Aster com a YZi Labs e suas listagens na Binance Alpha para negociação à vista e na Binance Futures para perpétuos, atraiu traders de varejo e institucionais. 

Forte desempenho contra concorrentes

A Aster DEX superou a Hyperliquid, a principal DEX de futuros perpétuos, em volume diário de futuros e receita em vários dias. Recursos como ações perpétuas tokenizadas (por exemplo, Apple, Tesla) e ordens ocultas para traders de baleias atraíram um volume significativo, com US$ 35.99 bilhões negociados em sete dias. 

As baixas taxas da plataforma e o suporte multi-cadeia na BNB Chain, Ethereum e outras fizeram dela a escolha preferida dos traders, contribuindo para o impulso do preço do $ASTER.

Programa de Airdrops e Troca de Tokens

A TGE de 17 de setembro incluiu um airdrop de 704 milhões de tokens para os primeiros usuários e uma troca 1:1 para detentores de tokens APX. Essa troca reduziu a oferta disponível e impulsionou a demanda, elevando o preço de US$ 0.08 para US$ 0.79 em 24 horas. 

O programa de recompensas Genesis Stage 2, que distribui 4% do fornecimento total por meio de pontos Rh para negociação, incentivou ainda mais a participação. Multiplicadores baseados em equipe e redefinições semanais de época sustentaram o engajamento, com X publicações descrevendo o programa como acessível para novos usuários.

Listagens em Bolsas e Crescimento de Liquidez

Listagens rápidas em corretoras centralizadas como Binance Futures, MEXC e BingX, juntamente com a liquidez de DEXs no Aster Pro com alavancagem de até 10x, expandiram a acessibilidade do $ASTER. Em 24 de setembro, o volume diário de negociação atingiu US$ 3.13 bilhões, sendo US$ 1.09 bilhão em corretoras centralizadas e US$ 1.84 bilhão em DEXs. O desconto de 5% na taxa para usar o $ASTER e integrações como a Trust Wallet, bem como o suporte para negociação perpétua, aumentaram a adoção e a liquidez.

Tokenomics e atividade de mercado

Com apenas 1.65 bilhão de tokens em circulação, de um total de 8 bilhões, o $ASTER se beneficia da escassez de oferta, reforçada por desbloqueios programados de tokens para gerenciar a pressão de venda. A atividade de baleias, incluindo acumulações relatadas e uma troca de US$ 9 milhões de $HYPE para $ASTER, impulsionou short squeezes e picos de preço. 

Dados on-chain mostram 330,000 novas carteiras e US$ 2.5 bilhões em volume diário, embora alguns analistas tenham levantado preocupações sobre possíveis operações de lavagem de dinheiro. O mecanismo de recompra de taxas do protocolo, que utiliza a receita de negociação para recomprar $ASTER, sustenta o valor a longo prazo.

O que vem a seguir para Aster?

A rápida ascensão do token $ASTER levanta questões sobre sua sustentabilidade. Os próximos desbloqueios de tokens, a partir de 17 de outubro de 2025, podem gerar pressão de venda, e preocupações com a negociação de lavagem podem impactar a credibilidade. No entanto, o programa de recompensas Genesis Stage 3, que incluirá pontuação para negociação à vista e integrações planejadas, pode sustentar o crescimento de usuários. Os US$ 195 milhões em taxas anualizadas da Aster DEX e seus recursos em expansão, como garantias com rendimento e ativos tokenizados, fornecem uma base para a adoção contínua.

Enquanto isso, a capacidade da plataforma de manter altos volumes de negociação, aumentar sua base de 1.2 milhão de usuários de carteira e entregar desenvolvimentos técnicos será crucial. Os traders devem monitorar as atualizações na conta X da Aster DEX e as métricas da DeFiLlama para obter insights em tempo real.

Fontes

• Preço e dados de mercado do ASTER da Coinmarketcap: https://coinmarketcap.com/currencies/aster/
• Métricas do Protocolo Aster e TVL: https://defillama.com/protocol/aster
• AsterDEX X: https://x.com/Aster_DEX