Como funciona o modelo de staking com recompensa dupla da Aster?

Aster opera um sistema de staking de duas camadas que paga aos usuários por meio de dois fundos de recompensa separados a cada semana: um de 150,000 ASTER Um pool APY base para qualquer pessoa que delegue tokens a um validador e um pool de recompensas de fidelidade ASTER de 300,000 que ajusta os pagamentos com base no tempo de bloqueio dos tokens e na frequência de negociação na plataforma. 

Ambas as camadas pagam semanalmente e se acumulam diretamente uma sobre a outra — seu APY total é igual ao APY Base mais o APY de Fidelidade.

Como funciona o sistema de staking da Aster?

Aster Chain é uma ZKBlockchain de camada 1 com tecnologia ASTER, que preserva a privacidade e é desenvolvida pela Aster, uma exchange descentralizada (DEX) de futuros perpétuos apoiada pela Yzi Labs, do fundador da Binance, Changpeng Zhao. A rede principal foi lançada em 17 de março de 2026. Ao fazer staking de ASTER, você delega seus tokens a um validador, entidade responsável por processar as transações na rede e garantir sua segurança.

O staking foi lançado em 20 de março de 2026, com cinco validadores iniciais: Confiança na carteira, Cadeia BNB, Liberdade Financeira Mundial (WLFI), Lista DAO, e PancakeSwapO conjunto de validadores expandiu-se desde então para sete validadores ativos, todos atualmente cobrando 0% de comissão, o que significa que 100% das recompensas ganhas fluem diretamente para os delegadores.

Cada ciclo de staking, chamado de época, vai de segunda a domingo (UTC). Para se qualificar para receber recompensas em uma determinada época, você deve concluir sua delegação antes das 00:00 UTC de segunda-feira. As recompensas são distribuídas automaticamente ao final do ciclo.

Para começar, é preciso seguir alguns passos:

• Acesse asterdex(.)com/en/staking e conecte sua carteira Web3.
• Certifique-se de ter tokens ASTER em sua conta Spot.
• Veja os validadores ativos, cada um exibindo seu APY base atual, o valor total em staking e a taxa de comissão.
• Selecione um validador, insira a quantidade de ASTER que deseja delegar e confirme a transação.
• Opcionalmente, bloqueie sua delegação por um período determinado para ganhar Recompensas de Fidelidade além das Recompensas Base.

APY base: a camada fundamental de recompensas

A APY base é a primeira e mais simples camada de recompensa. Ao delegar tokens ASTER a um validador, você começa a ganhar imediatamente com o pool de APY base. Não há período de bloqueio.

O pool é financiado com 150,000 ASTER por época. Sua participação nesse pool depende de dois fatores: o validador que você escolheu e a porcentagem da participação total desse validador que sua delegação representa. Validadores com maior volume de processamento de transações recebem uma parcela maior do pool de APY base, portanto, sua escolha de validador afeta diretamente seu rendimento.

A fórmula usada pela Aster é a seguinte: Recompensa do Usuário = Recompensa do Validador × (Participação do Usuário dividida pela Participação Total do Validador) × (1 menos a Comissão do Validador). Como todos os validadores estão atualmente com comissão de 0%, esse último fator desaparece completamente da equação.

As taxas APY base são dinâmicas e variam conforme mais ASTER entra no pool de staking. No lançamento, os primeiros participantes viram taxas que variavam de 64.8% a 119.59%, quando os valores totais delegados eram baixos. As taxas atuais entre os validadores ativos estão entre 13.27% e 30.05%, refletindo a compressão natural que ocorre à medida que a participação no staking aumenta.

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O que são programas de recompensas por fidelidade e quais as diferenças?

O Programa de Recompensas por Fidelidade é a segunda camada, criada especificamente para usuários que desejam manter seus tokens em staking por períodos mais longos. Para acessar esse pool, você deve bloquear seus ASTER em staking por um período escolhido. Em troca, você recebe veASTER — um token intransferível que representa sua posição ponderada no pool do Programa de Recompensas por Fidelidade.

O termo veASTER segue o modelo de "voto em garantia" que se tornou comum em DeFi depois que a Curve Finance o popularizou com o veCRV. core A ideia é que o bloqueio de tokens por períodos mais longos gera uma parcela proporcionalmente maior das recompensas do protocolo, alinhando os incentivos entre a plataforma e seus usuários mais engajados.

O fundo de recompensas de fidelidade é financiado com 300,000 ASTER por época, complementado por ASTER adicional proveniente do programa de recompra da plataforma. Esse programa de recompra, implementado em dezembro de 2025, destina até 80% da receita diária da taxa de plataforma da Aster para a compra de ASTER no mercado aberto, sendo que uma parte dessa receita retorna ao fundo de recompensas de fidelidade.

Sua recompensa dentro deste conjunto é calculada usando três variáveis:

• Valor bloqueado: Mais ASTER bloqueado significa maior ponderação no pool
• Duração do bloqueio: Os usuários podem trancar por até 208 semanas (aproximadamente quatro anos); trancas mais longas têm um peso proporcionalmente maior.
• Volume de negócios: Os traders ativos na Aster DEX recebem um aumento na ponderação de suas recompensas com base no volume negociado a cada época.

Essa estrutura separa os participantes de curto prazo dos detentores comprometidos de longo prazo. Um usuário que bloqueia seu ativo por 208 semanas e negocia regularmente na plataforma ganhará uma parcela significativamente maior do fundo de fidelidade do que alguém que bloqueia por um período mais curto com pouca atividade de negociação.

Por que a redução de 97% nas emissões é importante para os investidores?

No final de março de 2026, a Aster substituiu seu antigo cronograma mensal de desbloqueio de tokens pelo atual modelo de emissão exclusivo para staking. A dimensão da mudança é significativa.

Anteriormente, aproximadamente 78.4 milhões de ASTER — cerca de 1% do fornecimento total de 8 bilhões — entravam em circulação mensalmente por meio de um cronograma de aquisição linear fixo, vinculado à alocação do Ecossistema e da Comunidade. Esse número caiu para 450,000 ASTER por época (semanal), o equivalente a entre 1.8 milhão e 2.25 milhões de ASTER por mês. Isso representa uma redução de 97% nas emissões mensais.

A Aster confirmou a mudança diretamente em sua conta oficial no X: o antigo cronograma linear mensal de 78.4 milhões de ASTER foi totalmente substituído por recompensas de staking de 450,000 ASTER por época. Os 30% do fornecimento total anteriormente alocados à categoria Ecossistema e Comunidade — que estavam sendo liberados linearmente ao longo de 20 meses — agora compõem o pool que alimenta as emissões semanais de staking. A alocação separada de 7% da Fundação Aster permanece totalmente bloqueada até ser liberada por meio de mecanismos aprovados pela governança.

Para os participantes do stake, essa mudança tem um efeito direto no lado da oferta. Os tokens delegados e bloqueados são temporariamente removidos da oferta líquida. Combinado com o programa ativo de recompra e queima, que já removeu 77.86 milhões de tokens de circulação, o fornecimento total de ASTER agora está em aproximadamente 7.922 bilhões, contra o limite original de 8 bilhões. As alocações para membros da equipe (5% do fornecimento) permanecem congeladas até setembro de 2026, não adicionando nada ao fornecimento. perto-Pressão de venda a curto prazo no mercado.

Como se comparam as duas camadas de recompensa?

Para colocar as duas camadas lado a lado de forma clara:

APY base:

• Não é necessário trancar.
• 150,000 ASTER por época
• O rendimento varia de acordo com o validador e sua participação na participação delegada desse validador.
• Atualmente, variando de aproximadamente 13% a 30%, dependendo do validador escolhido.
• Os rendimentos começam imediatamente após a delegação.

Recompensas de fidelidade:

• Requer o bloqueio de ASTER em stake por um período escolhido (máximo de 208 semanas).
• 300,000 ASTER por época, mais subsídios financiados por recompra.
• A ponderação da recompensa é baseada no valor bloqueado, na duração do bloqueio e no volume de negociação pessoal.
• Acessado via veASTER, ganho ao bloquear
• Distribui proporcionalmente com base na participação de cada usuário no pool de energia.

APY total = APY base + APY de fidelidade. Ambas as camadas acumulam automaticamente e podem ser acompanhadas no painel de staking da Aster DEX.

O modelo de staking da Aster é sustentável?

O cálculo a longo prazo das taxas de recompensa depende fortemente do volume de negociação. O programa de recompra que complementa o fundo de recompensas de fidelidade é financiado por taxas da plataforma. Mais volume gera mais taxas, mais recompras e mais financiamento para recompensas — criando um efeito direto. link entre a atividade da plataforma e os retornos de staking. Se a atividade de negociação cair significativamente, a parcela de subsídio das Recompensas de Fidelidade também diminuirá.

A Aster também está expandindo o papel dos validadores no ecossistema, indo além do staking. Em maio de 2026, a plataforma lançou o Listing Vote, um mecanismo sem permissão que permite que qualquer validador da Aster Chain com staking de pelo menos 20 milhões de ASTER proponha novos pares de negociação. As propostas são submetidas a uma votação on-chain ponderada pelo stake. Isso vincula o staking dos validadores diretamente ao poder de governança, adicionando um segundo caso de uso concreto para bloquear grandes quantidades de ASTER.

A Aster continua sendo uma das principais plataformas de contratos perpétuos on-chain em volume de negociação, competindo diretamente com hiperlíquido e Lighter, ambas também executadas em blockchains personalizadas. Os primeiros dados de staking mostraram aproximadamente 7.8 milhões de ASTER em staking logo após o lançamento do recurso em março de 2026, refletindo uma forte adesão inicial dos usuários que receberam tokens por meio do airdrop.

Conclusão

O modelo de staking com recompensas duplas da Aster oferece aos usuários duas maneiras distintas e cumulativas de ganhar: uma APY base direta para qualquer pessoa que delegue a um validador e uma camada mais abrangente de Recompensas de Fidelidade para usuários dispostos a manter seus tokens comprometidos por períodos mais longos. 

A transição para emissões exclusivamente via staking em março de 2026 reduziu o aumento mensal da oferta de tokens em 97%, tornando o staking o principal canal de entrada de novos ASTER em circulação. Com sete validadores ativos que cobram 0% de comissão, um programa de recompra financiado por taxas da plataforma, um sistema de bloqueio com duração de até 208 semanas e a expansão da governança dos validadores por meio do Voto de Listagem, o modelo vincula o potencial de recompensa diretamente à participação mensurável na blockchain, em vez da simples posse passiva.

Regal

1. Documentação de staking da Aster DEX – Como funciona o staking: APY base, recompensas de fidelidade e delegação de validadores na Aster Chain
2. Visão geral do staking da Aster Chain – Documentação oficial sobre o período de bloqueio, veASTER e peso de recompensa
3. AsterStaking.com – Taxas APY do validador em tempo real, dados de comissão e interface de staking
4. The Block – A Aster Perps DEX adota um modelo de emissão de tokens exclusivo para staking, reduzindo os desbloqueios mensais em 97%.
5. Yahoo Finanças / Notícias de Criptomoedas – A DEX Aster Crypto Perps reduz em 97% o desbloqueio mensal de tokens em reformulação de emissões.
6. Messari – Aster DEX: Lançamento do Staking, Modelo veASTER e Pesquisa de Ecossistema
7. Edição de moedas – O sistema de staking da Aster Chain entra em operação com recompensas duplas.
8. CoinMarketCap – Aster reduz emissões em 97% com reformulação da tokenomics
9. Últimas atualizações do CoinMarketCap – Lançamento da votação para inclusão do Aster na lista de espécies ameaçadas e desenvolvimentos do ecossistema em maio de 2026
10. Cryptonews – Aster reduz emissões mensais de tokens em 97%
11. CoinGabbarGenericName – Staking na rede principal do token ASTER: Como ganhar recompensas semanais