Fidelity registra fundo de tesouraria tokenizado no Ethereum

A Fidelity Investments, uma das maiores gestoras de ativos do mundo, administrando US$ 5.9 trilhões em ativos, arquivada para registrar um tokenizado Fundo do mercado monetário em dólar americano na blockchain Ethereum. A nova iniciativa, chamada "OnChain", envolve a emissão de cotas do Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), que serão registradas na blockchain Ethereum.

O que é a classe de ações OnChain?

A classe de ações OnChain é uma classe de ações baseada em blockchain Ethereum para o fundo do mercado monetário do Tesouro da Fidelity. O objetivo desta iniciativa é proporcionar maior transparência e um histórico verificável das transações de ações para os investidores. 

O registro na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) destaca que, embora o blockchain desempenhe um papel significativo no registro de transações, a Fidelity ainda manterá registros contábeis tradicionais como o livro-razão oficial de propriedade.

A classe OnChain do Fidelity Treasury Digital Fund usará a rede Ethereum para gravação secundária, enquanto o agente de transferência da Fidelity reconciliará as transações de blockchain diariamente. 

Embora o registro em blockchain não seja o registro oficial de propriedade, ele servirá como um livro-razão público e transparente para as transações. Essa abordagem permite que os investidores tenham uma visão clara da propriedade das ações no blockchain, enquanto a Fidelity garante que os processos financeiros tradicionais permaneçam em vigor.

Os investidores precisarão manter suas ações em uma carteira blockchain. Embora o documento não especifique um mercado secundário de negociação para ações da OnChain, existe a possibilidade de a Fidelity permitir a negociação peer-to-peer de ações na blockchain no futuro.

Sem tokenização de títulos do Tesouro subjacentes

Embora a tecnologia blockchain seja utilizada no registro de ações, é importante observar que os títulos do Tesouro dos EUA subjacentes ao fundo não serão tokenizados. O fundo investirá principalmente em dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA, garantindo a preservação do capital e a liquidez para seus investidores. O uso de blockchain é estritamente limitado ao registro de ações, e os ativos do fundo permanecerão principalmente em títulos do Tesouro tradicionais.

O fundo manterá 99.5% de seus ativos em títulos do Tesouro dos EUA e dinheiro, com juros pagáveis ​​no vencimento. Os 0.5% restantes dos ativos poderão ser alocados a outros investimentos. A decisão da Fidelity de manter os ativos tradicionais em sua forma atual está alinhada ao objetivo do fundo de gerar renda, mantendo o alto nível de segurança que os investidores esperam de um fundo do mercado monetário.

Tecnologia Blockchain e Eficiência Operacional

A incursão da Fidelity em produtos financeiros tokenizados destaca uma tendência crescente entre gestores de ativos e bancos globais de usar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência operacional. A tecnologia blockchain oferece o potencial de liquidações 24 horas por dia e maior transparência, o que pode ser benéfico tanto para investidores quanto para gestores de ativos.

A tokenização do fundo também proporcionará benefícios operacionais, como processos simplificados de transferência de ações. A longo prazo, a Fidelity espera que os fundos baseados em blockchain se tornem mais predominantes, oferecendo ao setor financeiro uma maneira mais rápida e eficiente de gerenciar e registrar transações.

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O registro ocorre em um momento em que a tokenização de produtos do Tesouro dos EUA continua a crescer. O mercado tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA está atualmente avaliado em US$ 4.78 bilhões, com o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) liderando o mercado com ativos no valor de US$ 1.46 bilhão. A Franklin Templeton também lançou seu fundo tokenizado do mercado monetário em 2021, reunindo US$ 689 milhões em ativos.

A entrada da Fidelity nesse segmento a coloca ao lado de outros grandes players, como a BlackRock, que já obtiveram sucesso com títulos e letras do Tesouro tokenizados. O mercado de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados cresceu quase 500% no último ano, refletindo o crescente interesse na tokenização por parte de investidores institucionais.

O fundo tokenizado do Tesouro dos EUA da Fidelity não é o único produto financeiro baseado em blockchain a surgir nos últimos anos. Além do seu fundo tokenizado do Tesouro dos EUA, a Fidelity também atua no mundo dos fundos negociados em bolsa (ETFs), lançando Bitcoin e ferrolhos de sobrepor podem ser usados para proteger uma porta de embutir pelo lado de fora. Alguns kits de corrente de segurança também permitem travamento externo com chave ou botão giratório. Ethereum ETFs.